<< Επιστροφή

Αριθμός 1670/2025

ΤΟ ΔΙΚΑΣΤΗΡΙΟ ΤΟΥ ΑΡΕΙΟΥ ΠΑΓΟΥ

Α2' Πολιτικό Τμήμα

ΣΥΓΚΡΟΤΗΘΗΚΕ από τους Δικαστές: Παναγιώτη Βενιζελέα, Προεδρεύοντα Αρεοπαγίτη, σύμφωνα με την υπ' αριθμ. 46/2024 Πράξη της Προέδρου του Αρείου Πάγου, Κλεόβουλο - Δημήτριο Κοκκορό - Εισηγητή, Γεώργιο Σχοινοχωρίτη, Παναγιώτα Γκουδή - Νινέ και Μιχαήλ Αποστολάκη, Αρεοπαγίτες.

ΣΥΝΗΛΘΕ σε δημόσια συνεδρίαση στο Κατάστημά του, στις 22 Απριλίου 2024, με την παρουσία και της γραμματέως Θ. Π., για να δικάσει την υπόθεση μεταξύ:

Των αναιρεσειόντων: 1. Λ. Δ. του Σ., κατοίκου ..., 2. Λ. Δ. του Δ., κατοίκου ..., 3. Β. Ν. του Α., κατοίκου ..., 4. Κ. Μ. του Η., συζύγου του Β. Ν., κατοίκου ..., 5. Κ. Γ. του Π., κατοίκου ..., 6. Κ. Ε. του Χ., κατοίκου ..., 7. Α. Ο. του Γ., κατοίκου ..., 8. Α. Δ. του Α., κατοίκου ..., 9. Ε. Χ. του Α., κατοίκου ..., 10. Ζ. Σ. του Σ., κατοίκου ..., 11. Ι. Δ. του Σ., κατοίκου ..., 12. Κ. Ε. του Κ., κατοίκου ..., 13. Κ. Ε. του Ε., το γένος Π., συζύγου Κ. Ε., κατοίκου ..., 14. Λ. Π. του Δ., κατοίκου ..., 15. Λ. Κ. του Χ., κατοίκου ..., 16. Μ. Π. του Α., κατοίκου ..., 17. Κ. Α. του Κ., κατοίκου ..., 18. Μ. Π. του Δ., κατοίκου ..., 19. Μ. Β. του Α., κατοίκου ..., 20. Μ. Γ. του Σ., κατοίκου ..., 21. Ν. Ε. του Ε., κατοίκου ..., 22. Π. Ι. του Δ., κατοίκου ..., 23. Ρ. Μ. του Δ., κατοίκου ..., 24. Σ. Α. του Α., κατοίκου ..., 25. Σ. Θ. του Σ., κατοίκου ..., 26. Σ. Ν. του Ζ., κατοίκου ..., 27. Σ. Χ. του Κ., κατοίκου ..., 28. Σ. Σ. του Ν., κατοίκου ..., 29. Σ. Γ. του Ν., κατοίκου ..., 30. Τ. Ε. του Κ., συζύγου του Σ. Γ., κατοίκου ..., 31. Σ. Β. του Β., κατοίκου ..., 32. Τ. Α. του Α., κατοίκου ..., 33. Τ. Α. του Κ., κατοίκου ..., 34. Τ. Μ. του Α., κατοίκου ..., 35. Χ. Δ. του Π., κατοίκου ..., 36. Χ. Χ. του Ζ., κατοίκου ..., 37. Χ. Κ. του Ν., κατοίκου ..., 38. Α. Β., κατοίκου ..., 39. Κ. Ε., κατοίκου ..., 40. Φ. (F.) Μ. (B.), χήρα Ο. (O.) Τ. (G.), κατοίκου ..., στην περιφέρεια Καλαβρίας, στην περιοχή Κοσέντσα και στον οικισμό Σάντα Κατερίνα Αλμπανέζε, ενεργούσας υπό την ιδιότητά της ως εξ αδιαθέτου κληρονόμου του συζύγου της Ο. (O.) Τ. (G.), 41. Ο. (O.) Μ. (M.) του Τ. (G.), κατοίκου ..., στην περιφέρεια Καλαβρίας, στην περιοχή Κοσέντσα και στον οικισμό Φανιάνο Καστέλλο, ενεργούσας υπό την ιδιότητά της ως εξ αδιαθέτου κληρονόμου του πατρός της Ο. (O.) Τ. (G.), 42. Ο. (O.) Φ. (F.) του Τ. (G.), κατοίκου ..., ενεργούντος υπό την ιδιότητά του ως εξ αδιαθέτου κληρονόμου του πατρός του Ο. (O.) Τ. (G.), 43. Ο. (O.) Ρ. (R.) του Τ. (G.), κατοίκου ..., στην περιφέρεια Καλαβρίας, στην περιοχή Κοσέντσα και στον οικισμό Σάντα Κατερίνα Αλμπανέζε, επί της οδού ..., με ΑΦΜ Ιταλίας ..., ενεργούσας υπό την ιδιότητα της ως εξ αδιαθέτου κληρονόμου του πατρός της Ο. (O.) Τ. (G.), 44. Τ. Π. του Γ., κατοίκου ... Οι πρώτος, δέκατη τρίτη, δέκατος όγδοος και τεσσαρακοστός τέταρτος αναιρεσείοντες δεν εμφανίστηκαν στο ακροατήριο, ενώ άπαντες οι λοιποί εκπροσωπήθηκαν από τους πληρεξουσίους δικηγόρους τους Ευαγγελία Καούρη και Μιχάλη Μαρκουλάκο, οι οποίοι δήλωσαν στο ακροατήριο ότι οι πρώτος, δέκατη τρίτη και τεσσαρακοστός τέταρτος αναιρεσείοντες απεβίωσαν, ενώ ο δέκατος όγδοος αναιρεσείων απεβίωσε, όπως προκύπτει από την από ...-2022 ληξιαρχική πράξη θανάτου του Δήμου Αθηναίων και κληρονομήθηκε από τους Ε. Μ., Π. Μ., Δ. Μ. και Α. Μ., οι οποίοι συνεχίζουν τη βιαίως διακοπείσα δίκη και εκπροσωπούνται από τους ίδιους. Της αναιρεσιβλήτου: τραπεζικής εταιρίας με την επωνυμία "ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ", που εδρεύει στην Αγία Παρασκευή Λευκωσίας Κύπρου, νομίμως εγκατεστημένης στην Ελλάδα διά του υποκαταστήματος της επί της ..., Αθήνα, η οποία εκπροσωπείται νόμιμα (εφεξής "Τράπεζα Κύπρου"). Εκπροσωπήθηκε από τους πληρεξουσίους δικηγόρους της Κωνσταντίνο Παπαδιαμάντη και Μαρία Φερφέλη.

Η ένδικη διαφορά άρχισε με την από 21-2-2017 αγωγή των ήδη αναιρεσειόντων, που κατατέθηκε στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Αθηνών. Εκδόθηκαν οι αποφάσεις: 3393/2018 του ίδιου Δικαστηρίου και 3821/2020 του Τριμελούς Εφετείου Αθηνών. Την αναίρεση της τελευταίας απόφασης ζητούν οι αναιρεσείοντες με την από 29-3-2021 αίτησή τους.

Κατά τη συζήτηση της αίτησης αυτής, που εκφωνήθηκε από το πινάκιο, οι διάδικοι παραστάθηκαν, όπως σημειώνεται πιο πάνω. Οι πληρεξούσιοι των παραστάντων αναιρεσειόντων ζήτησαν την παραδοχή της αίτησης, οι πληρεξούσιοι της αναιρεσιβλήτου την απόρριψή της, καθένας δε την καταδίκη του αντιδίκου μέρους στη δικαστική δαπάνη.

ΣΚΕΦΘΗΚΕ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΝΟΜΟ
Από το συνδυασμό των διατάξεων των άρθρων 62, 73, 286 επ. και 313 ΚΠολΔ, προκύπτει ότι αν κάποιος αποβιώσει κατά τη διάρκεια της δίκης και μέχρι το τέλος της προφορικής συζήτησης μετά την οποία εκδίδεται η οριστική απόφαση και εφόσον τηρηθούν οι νόμιμες διατυπώσεις, μεταξύ των οποίων είναι και εκείνη της γνωστοποίησης του θανάτου στον αντίδικο του αποβιώσαντος επέρχεται διακοπή της δίκης και όλες οι διαδικαστικές πράξεις που επιχειρούνται μέχρι τη νόμιμη επανάληψη της διαδικασίας λογίζονται άκυρες. Ο θάνατος του διαδίκου, που επιφέρει τη βίαιη διακοπή της δίκης, καθώς και η εκούσια επανάληψη αυτής από τους κληρονόμους του, μπορούν να γνωστοποιηθούν διαδοχικά με ενιαία δήλωση στο ακροατήριο κατά την εκφώνηση της υπόθεσης προς συζήτηση, εφόσον δεν υπάρξει αμφισβήτηση της ιδιότητάς τους ως κληρονόμων, οπότε ακολουθεί η άμεση συζήτηση της υπόθεσης. Η γνωστοποίηση του λόγου διακοπής, γίνεται κατά το άρθρο 287 του ίδιου Κώδικα με επίδοση δικογράφου ή με τις προτάσεις ή με προφορική δήλωση στο ακροατήριο ή εκτός του ακροατηρίου κατά την επιχείρηση της διαδικαστικής πράξης, από εκείνον που έχει δικαίωμα να επαναλάβει τη δίκη ή από εκείνον που μέχρι τη στιγμή της επέλευσης του λόγου της διακοπής ήταν πληρεξούσιός του. Ως διάδικος υπέρ του οποίου επήλθε η διακοπή της δίκης επί θανάτου του αρχικού διαδίκου νοείται ο κληρονόμος του, ο οποίος και έχει δικαίωμα να επαναλάβει τη δίκη. Χωρίς όμως έγκυρη γνωστοποίηση ή αν δεν γίνει η γνωστοποίηση του θανάτου δεν επέρχεται η διακοπή της δίκης, η δίκη συνεχίζεται κανονικά σαν αυτή να μην εχώρησε, η δε απόφαση εκδίδεται στο όνομα των αρχικών διαδίκων και μπορεί να προσβληθεί με το ένδικο μέσο της αναίρεσης [ΑΠ 1283/2022].

Στην προκειμένη περίπτωση, από την παραδεκτή επισκόπηση των διαδικαστικών εγγράφων της δικογραφίας, προκύπτουν τα ακόλουθα: Οι ενάγοντες-εφεσίβλητοι άσκησαν την από 29-3-2021 ένδικη αίτηση αναίρεσης κατά τη συζήτηση της οποίας στην αναφερομένη στην αρχή της παρούσας δικάσιμο, ο πληρεξούσιος δικηγόρος των πρώτου, δέκατης τρίτης, δέκατου όγδοου και τεσσαρακοστού τέταρτου των αναιρεσειόντων δήλωσε τη διακοπή της δίκης ως προς τους αναιρεσείοντες αυτούς λόγω θανάτου και την επανάληψη της δίκης μόνο ως προς τον δέκατο όγδοο των αναιρεσειόντων από τα τέσσερα τέκνα του, που συνεχίζουν νόμιμα τη δίκη ως μοναδικοί εξ αδιαθέτου κληρονόμοι του και συγκεκριμένα την Ε. Μ., την Π. Μ., τον Δ. Μ. και την Α. Μ., όπως προκύπτει από τα έγγραφα που προσκόμισαν και ειδικότερα: α]απόσπασμα ληξιαρχικής πράξης θανάτου του Μ. Π., που επισυνέβη στις ...-2022, β] το υπ' αριθ. ...-2022 πιστοποιητικό εγγυτέρων συγγενών του αποβιώσαντος, γ] το υπ' αριθ. 671/2022 πιστοποιητικό του Ειρηνοδικείου Χαλανδρίου περί μη αποποίησης κληρονομίας από τους ανωτέρω κληρονόμους του θανόντος, δ] το υπ' αριθ. 1897/22-3-2022 πιστοποιητικό περί μη δημοσίευσης διαθήκης του τμήματος διαθηκών του Ειρηνοδικείου Χαλανδρίου και ε] το υπ' αριθ. 6002/202 πιστοποιητικό περί μη κατάθεσης αγωγής αμφισβήτησης κληρονομικού δικαιώματος του Πρωτοδικείου Αθηνών. Επομένως πρέπει να διακοπεί η δίκη ως προς τους ανωτέρω θανόντες αρχικούς διαδίκους και να επαναληφθεί και να συνεχιστεί η δίκη μόνο ως προς τον δέκατο όγδοο των αναιρεσείοντων από τους ανωτέρω κληρονόμους του.
Με την υπό κρίση από 29-3-2021 αίτηση αναίρεσης προσβάλλεται η αντιμωλία των διαδίκων εκδοθείσα, κατά την τακτική διαδικασία, υπ' αριθ. 3821/2020 τελεσίδικη απόφαση του Τριμελούς Εφετείου Αθηνών, με την οποία έγινε δεκτή η από 29-1-2019 έφεση της εναγομένης και ήδη αναιρεσείουσας και αφού εξαφανίστηκε η εκκαλουμένη υπ' αριθ. 3393/2018 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών , με την οποία είχε γίνει κατά ένα μέρος δεκτή η από 21-2-2017 αγωγή των αναιρεσειόντων, απορρίφθηκε η αγωγή αυτή ως ουσιαστικά αβάσιμη. Η αίτηση αναίρεσης ασκήθηκε νομότυπα και εμπρόθεσμα [άρθρα 552, 553, 556, 558, 564, 566 παρ. 1 ΚΠολΔ]. Είναι επομένως παραδεκτή [άρθρο 577 παρ. 1 ΚΠολΔ] και πρέπει να ερευνηθεί περαιτέρω για το παραδεκτό και βάσιμο των λόγων της [άρθρο 577 παρ. 3 ΚΠολΔ].
Από τις διατάξεις των άρθρων 298, 299, 330 και 914 ΑΚ προκύπτει ότι η αδικοπρακτική ευθύνη προς αποζημίωση προϋποθέτει συμπεριφορά παράνομη και υπαίτια (γενεσιουργό λόγο ευθύνης), επέλευση περιουσιακής ζημίας και ύπαρξη αιτιώδους συνδέσμου μεταξύ της συμπεριφοράς του δράστη και της, περιουσιακού ή μη χαρακτήρα, ζημίας. Παράνομη είναι η συμπεριφορά που αντίκειται σε απαγορευτικό ή επιτακτικό κανόνα δικαίου, ο οποίος απονέμει δικαίωμα, ή προστατεύει συγκεκριμένο συμφέρον του ζημιωθέντος, και μπορεί η συμπεριφορά αυτή να συνίσταται σε θετική, ενέργεια ή σε παράλειψη ορισμένης ενέργειας. Για την κατάφαση της παρανομίας δεν απαιτείται παράβαση συγκεκριμένου κανόνα δικαίου, αλλά αρκεί η αντίθεση της συμπεριφοράς στο γενικότερο πνεύμα του δικαίου ή στις επιταγές της έννομης τάξης. Έτσι, παρανομία συνιστά και η παράβαση της γενικής υποχρέωσης πρόνοιας και ασφάλειας στο πλαίσιο της συναλλακτικής και γενικότερα της κοινωνικής δραστηριότητας των ατόμων, δηλαδή η παράβαση της, κοινωνικώς επιβεβλημένης και εκ της θεμελιώδους δικαιϊκής αρχής της συνεπούς συμπεριφοράς απορρέουσας, υποχρέωσης λήψης ορισμένων μέτρων επιμέλειας για την αποφυγή πρόκλησης ζημίας σε έννομα αγαθά τρίτων προσώπων. Η παράλειψη ως όρος της αδικοπραξίας συντρέχει, όταν υπάρχει ιδιαίτερη νομική υποχρέωση προφύλαξης του προσβληθέντος δικαιώματος ή συμφέροντος και αποτροπής του ζημιογόνου αποτελέσματος. Τέτοια νομική υποχρέωση μπορεί να προκύψει, είτε από δικαιοπραξία, είτε από ειδική διάταξη νόμου, είτε από την αρχή της καλής πίστης, όπως αυτή διαμορφώνεται κατά την κρατούσα κοινωνική αντίληψη, που απορρέει από τα άρθρα 281 και 288 ΑΚ (ΑΠ 149/2024, ΑΠ 2061/2022, ΑΠ 1185/2021, ΑΠ 342/2021), Είναι δυνατό μια ζημιογόνα ενέργεια, πράξη ή παράλειψη, με την οποία παραβιάζεται μία σύμβαση, να θεμελιώνει συγχρόνως και ευθύνη από αδικοπραξία. Τούτο συμβαίνει, όταν η ενέργεια αυτή καθ` εαυτή και χωρίς την προϋπάρχουσα συμβατική σχέση θα ήταν παράνομη, ως αντίθετη στο γενικό καθήκον, που επιβάλλει η διάταξη του άρθρου 914 ΑΚ, να μην προκαλεί κανένας υπαίτια ζημία σε άλλον ((ΑΠ 149/2024, ΑΠ 2061/2022, ΑΠ 459/2021, ΑΠ 342/2021). Ειδικότερες μορφές της υποχρέωσης πρόνοιας, ασφάλειας και προστασίας των αγαθών των άλλων, η οποία θεμελιώνει το στοιχείο του παράνομου, κατά τα ανωτέρω, αποτελούν και οι υποχρεώσεις διαφώτισης/ενημέρωσης και συμβουλευτικής καθοδήγησης/προειδοποίησης του πελάτη εκ μέρους της Τράπεζας, οι οποίες στηρίζονται στη σχέση εμπιστοσύνης μεταξύ Τράπεζας - πελάτη. Η εκ μέρους της Τράπεζας παράλειψη εκπλήρωσης των ως άνω υποχρεώσεων θεμελιώνει αδικοπρακτική της ευθύνη, εφόσον συντρέχουν και οι λοιπές προϋποθέσεις αυτής (ευθύνης), ήτοι η υπαιτιότητα και η επέλευση ζημίας αιτιωδώς συνδεόμενη με την παράνομη συμπεριφορά της Τράπεζας, με την έννοια ότι η παράβαση των απορρεουσών από την καλή πίστη, υποχρεώσεων της Τράπεζας αποτελεί όρο, κατ' αντικειμενική πρόγνωση, πρόσφορο να οδηγήσει στο αποτέλεσμα της ζημίας. Με την έννοια αυτή, οι συγκεκριμένες συναλλακτικές υποχρεώσεις παραβιάζονται, μεταξύ άλλων, και στις περιπτώσεις που παραλείπεται η παροχή όσων πληροφοριών είναι απαραίτητες στον συγκεκριμένο αποδέκτη των επενδυτικών υπηρεσιών, προκειμένου αυτός, να είναι σε θέση να αντιληφθεί την μορφή της προτεινόμενης σε αυτόν τοποθέτησης των κεφαλαίων του και κυρίως να κατανοήσει όσους κινδύνους συνδέονται με τη ζημιογόνο για τον ίδιο εξέλιξη αυτής, ώστε, έχοντας ενημερωθεί σχετικώς, να αξιολογήσει ακολούθως ιδίως τις επιβλαβείς συνέπειες της συγκεκριμένης επενδυτικής επιλογής και ο ίδιος να αποφασίσει εάν θα την επιχειρήσει, παρέχοντας την σχετική εντολή στην αντισυμβαλλόμενη αυτού Τράπεζα(ΑΠ 2061/2022). Αιτιώδης συνάφεια υπάρχει, όταν ή πράξη ή η παράλειψη του ευθυνόμενου προσώπου ήταν κατά τα διδάγματα της κοινής πείρας ικανή και μπορούσε να επιφέρει, κατά τη συνηθισμένη πορεία των πραγμάτων, το επιζήμιο αποτέλεσμα. Το ζήτημα τούτο κρίνεται εκ των προτέρων και ποτέ εκ των υστέρων. Δεν εξετάζονται οι ατομικές δυνατότητες και γνώσεις του συγκεκριμένου βλάψαντος, αλλά η δυνατότητα πρόγνωσης του μέσου συνετού ανθρώπου. Η κρίση του δικαστηρίου της ουσίας, ότι τα πραγματικά περιστατικά, που δέχτηκε κυριαρχικώς, ως αποδειχθέντα, επιτρέπουν το συμπέρασμα να θεωρηθεί, κατά τα διδάγματα τής κοινής πείρας, ορισμένο γεγονός ως πρόσφορη αιτία της ζημίας, υπόκειται στον έλεγχο του Αρείου Πάγου γιατί είναι κρίση νομική, αναγόμενη στην ορθή ή μη υπαγωγή από το δικαστήριο τής ουσίας των διδαγμάτων της κοινής πείρας στην αόριστη νομική έννοια της αιτιώδους συνάφειας. Αντιθέτως, η κρίση ότι η πράξη ή η παράλειψη υπήρξε ή δεν υπήρξε ένας από τους αναγκαίους όρους του αποτελέσματος αφορά τα πράγματα και δεν ελέγχεται αναιρετικά (ΟλΑΠ 2/2019, ΑΠ 149/2024, ΑΠ 2061/2022, ΑΠ 354/2022, ΑΠ 1182/2021). Από την ανωτέρω διάταξη του άρθρου 914 ΑΚ σε συνδυασμό με εκείνες των άρθρων 147-149 ΑΚ και 386 ΠΚ, προκύπτει ότι γενεσιουργό λόγο υποχρέωσης σε αποζημίωση αποτελεί και η απατηλή συμπεριφορά σε βάρος του ζημιωθέντος, η οποία υπάρχει όταν κάποιος από δόλο, προκαλεί, ενισχύει ή διατηρεί με κάθε μέσο ή τέχνασμα σε άλλον, την εσφαλμένη αντίληψη πραγματικών γεγονότων, ένεκα της οποίας αυτός προβαίνει σε δήλωση βούλησης ή επιχείρηση πράξης από την οποία υφίσταται ζημία, εφόσον το χρησιμοποιηθέν απατηλό μέσο υπήρξε αποφασιστικό για τη γενομένη δήλωση βούλησης ή την επιχειρηθείσα πράξη, ενώ δεν αποκλείεται η τυχόν χρησιμοποιηθείσα για την απάτη ψευδής παράσταση να αναφέρεται σε μελλοντικό γεγονός ή να συνδέεται με απόκρυψη κρίσιμων γεγονότων, την ύπαρξη των οποίων αγνοούσε ο ζημιωθείς και γνώριζε αυτός που τον εξαπάτησε (ΑΠ 149/2024, ΑΠ 2061/2022, ΑΠ 342/2021, ΑΠ 914/2021). Κατά την έννοια της ως άνω διάταξης του άρθρου 386 ΠΚ, ερμηνευομένης ενόψει και του άρθρου 27 του Ποινικού Κώδικα, δόλος συντρέχει όχι μόνον όταν ο δράστης επιδιώκει την πρόκληση της ζημίας αυτής, αλλά και όταν την γνωρίζει ως ενδεχόμενη και αποδέχεται τη δυνατότητα πρόκλησης της ίδιας ζημίας είτε ως αναγκαία είτε ως ενδεχόμενη συνέπεια της παράνομης συμπεριφοράς του. Κατά την έννοια του άρθρου 147 ΑΚ, απάτη αποτελεί κάθε συμπεριφορά από πρόθεση που τείνει να παραγάγει, ενισχύσει ή διατηρήσει πεπλανημένη αντίληψη ή εντύπωση με σκοπό να οδηγηθεί κάποιος σε δήλωση βούλησης, συνίσταται δε η απατηλή συμπεριφορά είτε σε παράσταση ανύπαρκτων γεγονότων ως υπαρκτών, κατά παράβαση του καθήκοντος αλήθειας, είτε στην απόκρυψη ή αποσιώπηση η ατελή ανακοίνωση υπαρκτών γεγονότων, των οποίων η αποκάλυψη σ` αυτόν που τα αγνοούσε επιβαλλόταν από το καθήκον διαφώτισής του με βάση την καλή πίστη ή την υπάρχουσα ιδιαίτερη σχέση μεταξύ αυτού και εκείνου προς τον οποίο απηύθυνε τη δήλωσή του. Σε κάθε περίπτωση δεν ενδιαφέρει το είδος της πλάνης που δημιουργήθηκε από την απάτη, δηλαδή αν αυτή είναι ή δεν είναι συγγνωστή, ουσιώδης ή επουσιώδης, καθώς και αν αναφέρεται αποκλειστικά στα παραγωγικά αίτια της βούλησης, αρκεί η πλάνη να υφίσταται κατά το χρόνο που δηλώνεται η βούληση (ΑΠ 149/2024, ΑΠ 832/2022, ΑΠ 914/2021, ΑΠ 1269/2017).

Εξάλλου, κατά το άρθρο 922 ΑΚ, ο κύριος ή ο προστήσας κάποιον άλλο σε μία υπηρεσία ευθύνεται για τη ζημία που ο υπηρέτης ή ο προστηθείς προξένησε σε τρίτον παράνομα κατά την υπηρεσία του. Η εφαρμογή της εν λόγω διατάξεως προϋποθέτει: α) σχέση προστήσεως, η οποία υπάρχει όταν, στο πλαίσιο υφιστάμενης μεταξύ δύο προσώπων (φυσικών ή νομικών) δικαιοπρακτικής ή οποιασδήποτε άλλης βιοτικής σχέσης, διαρκούς ή ευκαιριακής, το ένα από τα πρόσωπα αυτά (προστήσας) αναθέτει στο άλλο (προστηθέντα), με ή χωρίς αμοιβή, την εκτέλεση ορισμένης υπηρεσίας, υλικής ή νομικής φύσης, η οποία αποβλέπει στη διεκπεραίωση υποθέσεων και γενικότερα στην εξυπηρέτηση των επαγγελματικών, οικονομικών, κοινωνικών ή άλλων συμφερόντων του πρώτου και κατά τη οποία ο δεύτερος υπόκειται στον έλεγχο ή έστω στις γενικές οδηγίες και εντολές ή μόνο στην επίβλεψη του πρώτου.
Συνεπώς, για να υπάρχει σχέση πρόστησης, αρκεί να υπάρχει εξάρτηση, έστω και χαλαρή, ανάμεσα στον προστήσαντα και στον προστηθέντα, ώστε ο πρώτος να μπορεί να δίνει στον δεύτερο εντολές ή οδηγίες και να τον ελέγχει ή επιβλέπει κατά την εκτέλεση της υπηρεσίας που του ανέθεσε (ΑΠ 167/2024, ΑΠ 2030/2022, ΑΠ 1100/2022, ΑΠ 47/2020, Α.Π. 797/2014).

Πάντως, όταν η εκτέλεση μιας υπηρεσίας έχει ανατεθεί σε πρόσωπα με εξειδικευμένες επιστημονικές ή τεχνικές γνώσεις, ο άνω έλεγχος δεν είναι απαραίτητο να εκτείνεται στον τρόπο εκτελέσεως της υπηρεσίας, αλλά μπορεί και αρκεί να αφορά στην παροχή οδηγιών, έστω και γενικού περιεχομένου, ως προς το ανωτέρω ζήτημα, β) ενέργεια του προστηθέντος παράνομη και υπαίτια, πληρούσα τις προϋποθέσεις του άρθρου 914 Α.Κ. και γ) η ενέργεια αυτή του προστηθέντος να έγινε κατά την εκτέλεση της υπηρεσίας, που του έχει ανατεθεί ή επ` ευκαιρία ή εξ αφορμής της υπηρεσίας του ή ακόμη και κατά κατάχρηση της υπηρεσίας του αυτής (ΑΠ 167/2024, ΑΠ 127/2023, ΑΠ 221/2022). Η νομική σχέση που συνδέει τον προστήσαντα με τον προστηθέντα είναι αδιάφορη και αρκεί το γεγονός, ότι ο τελευταίος, όταν αδικοπρακτούσε, τελούσε υπό τις οδηγίες και εντολές του προστήσαντος, ως προς τον τρόπο εκπλήρωσης των καθηκόντων του, χωρίς να είναι απαραίτητη και η διαρκής επίβλεψή του, υπό την αυτονόητη προϋπόθεση πάντως ότι ο προστηθείς ενεργούσε προς διεκπεραίωση υποθέσεως και γενικά προς εξυπηρέτηση συμφερόντων του προστήσαντος (ΑΠ 167/2024, ΑΠ 1329/2017, ΑΠ 290/2011). Κατά τη διάταξη του άρθρου 559 αρ. 1 ΚΠολΔ αναίρεση επιτρέπεται και αν παραβιάστηκε κανόνας του ουσιαστικού δικαίου. Ο κανόνας δικαίου παραβιάζεται αν δεν εφαρμοστεί, ενώ συντρέχουν οι πραγματικές προϋποθέσεις για την εφαρμογή του, ή αν εφαρμοστεί ενώ δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις αυτές, καθώς και αν εφαρμοστεί εσφαλμένα, και η παραβίαση εκδηλώνεται είτε με ψευδή ερμηνεία, είτε με κακή εφαρμογή, δηλαδή με εσφαλμένη υπαγωγή. Με το λόγο αυτό ελέγχονται τα σφάλματα του δικαστηρίου κατά την εκτίμηση του νόμου βάσιμου της αγωγής ή των ισχυρισμών των διαδίκων, καθώς και τα νομικά σφάλματα κατά την έρευνα της ουσίας της διαφοράς. Ελέγχεται, δηλαδή, αν η αγωγή, ένσταση κλπ, ορθώς απορρίφθηκε ως μη νόμιμη ή αν κατά παράβαση ουσιαστικού κανόνα δικαίου, έγινε δεκτή ως νόμιμη ή απορρίφθηκε ή έγινε δεκτή κατ' ουσίαν. Στην περίπτωση που το δικαστήριο έκρινε κατ' ουσίαν την υπόθεση, η παράβαση κανόνα ουσιαστικού δικαίου κρίνεται ενόψει των πραγματικών περιστατικών, που ανελέγκτως δέχθηκε ότι αποδείχθηκαν το δικαστήριο της ουσίας και της υπαγωγής αυτών στο νόμο και ιδρύεται ο λόγος αυτός αναίρεσης αν οι πραγματικές παραδοχές της απόφασης καθιστούν εμφανή την παράβαση. Τούτο συμβαίνει, όταν το δικαστήριο εφάρμοσε το νόμο, παρότι τα πραγματικά περιστατικά που δέχθηκε ότι αποδείχθηκαν δεν ήταν αρκετά για την εφαρμογή του ή δεν εφάρμοσε το νόμο παρότι τα πραγματικά περιστατικά που δέχθηκε αρκούσαν για την εφαρμογή του, καθώς και όταν προέβη σε εσφαλμένη υπαγωγή των πραγματικών περιστατικών σε διάταξη, στο πραγματικό της οποίας αυτά δεν υπάγονται (ολΑΠ 3/2020, ολΑΠ 2/2019, ολΑΠ 6/2019).

Τέλος, κατά τη διάταξη του άρθρου 559 παρ. 19 ΚΠολΔ αναίρεση επιτρέπεται και αν η απόφαση δεν έχει νόμιμη βάση και ιδίως αν δεν έχει καθόλου αιτιολογίες ή έχει αιτιολογίες αντιφατικές ή ανεπαρκείς σε ζήτημα, που ασκεί ουσιώδη επιρροή στην έκβαση της δίκης. Κατά την έννοια της διάταξης αυτής η απόφαση δεν έχει νόμιμη βάση όταν από τις παραδοχές της, που περιλαμβάνονται στην ελάσσονα πρόταση του νομικού συλλογισμού της και αποτελούν το αιτιολογικό της, δεν προκύπτουν καθόλου ή αναφέρονται ανεπαρκώς ή αντιφατικώς τα πραγματικά περιστατικά, στα οποία το δικαστήριο της ουσίας στήριξε την κρίση του για ζητήματα με ουσιώδη επίδραση στην έκβαση της δίκης, με αποτέλεσμα έτσι να μην μπορεί να ελεγχθεί αν στη συγκεκριμένη περίπτωση συνέτρεχαν ή όχι οι όροι του κανόνα ουσιαστικού δικαίου ,που εφαρμόσθηκε ή δεν εφαρμόσθηκε.

Συνεπώς ο λόγος αυτός προϋποθέτει την έρευνα της ουσίας της υπόθεσης και όχι την απόρριψη ισχυρισμού ως μη νόμιμου, αόριστου, απαράδεκτου ή για οποιοδήποτε άλλο τυπικό λόγο(ολΑΠ 3/1997, ΑΠ 988/2021). Ειδικότερα, ανεπάρκεια αιτιολογίας υπάρχει όταν από την απόφαση δεν προκύπτουν σαφώς τα περιστατικά που είτε είναι κατά το νόμο αναγκαία για τη στοιχειοθέτηση, στη συγκεκριμένη περίπτωση, της διάταξης ουσιαστικού δικαίου που εφαρμόσθηκε, είτε αποκλείουν την εφαρμογή της. Αντίφαση δε στις αιτιολογίες υπάρχει, όταν τα πραγματικά περιστατικά, που αναγράφονται σε αυτήν και στηρίζουν το αποδεικτικό της πόρισμα για κρίσιμο ζήτημα, δηλαδή για ζήτημα αναφορικά με ισχυρισμό των διαδίκων, που τείνει στη θεμελίωση ή κατάλυση του επιδίκου δικαιώματος, συγκρούονται μεταξύ τους και αλληλοαναιρούνται, αποδυναμώνοντας έτσι τη κρίση της απόφασης για την υπαγωγή ή μη της συγκεκριμένης ατομικής περίπτωσης στο πραγματικό συγκεκριμένου κανόνα ουσιαστικού δικαίου, που συνιστά και το νομικό χαρακτηρισμό της ατομικής περίπτωσης. Ελλείψεις όμως αναγόμενες μόνο στην ανάλυση και στάθμιση των αποδεικτικών μέσων και γενικότερα ως προς την αιτιολόγηση του αποδεικτικού πορίσματος, αν αυτό διατυπώνεται σαφώς, δεν συνιστούν ανεπαρκείς αιτιολογίες (ΑΠ 695/2020). Για το ορισμένο του λόγου αυτού πρέπει να αναφέρεται στο αναιρετήριο σε τι συνίσταται η ανεπάρκεια ή η αντίφαση των αιτιολογιών, δηλαδή ποιες επιπλέον αιτιολογίες έπρεπε να περιλαμβάνει η απόφαση ή πού εντοπίζονται οι αντιφάσεις (ολΑΠ 20/2005).

Στην προκειμένη περίπτωση το Τριμελές Εφετείο Αθηνών, με την προσβαλλόμενη απόφασή του, δέχθηκε τα ακόλουθα, κρίσιμα για τον αναιρετικό έλεγχο, πραγματικά περιστατικά: << Η εκκαλούσα, αλλοδαπή τραπεζική εταιρία, εδρεύουσα στη Λευκωσία Κύπρου (ήδη αναιρεσίβλητη), είναι νομίμως εγκατεστημένη στην Ελλάδα, διατηρούσε δε κατά τον, κατωτέρω αναφερόμενο, στο σκεπτικό, κρίσιμο χρόνο, ικανό αριθμό υποκαταστημάτων στην Ελλάδα, διενεργώντας ευρύ φάσμα τραπεζικών και εν γένει, χρηματοοικονομικών εργασιών. Την 30.4.2008 το Διοικητικό Συμβούλιο αυτής αποφάσισε την έκδοση επενδυτικού προϊόντος, υπό τον τίτλο "ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 2013/2018" (εφεξής χάριν συντομίας Μ.Χ. 2013/2018), ειδικότερα δε, την έκδοση έως πεντακοσίων εβδομήντα τριών εκατομμυρίων τετρακοσίων εννέα χιλιάδων επτακοσίων ενός (573.409.701) Μ.Χ. 2013/2018, ονομαστικής αξίας εκάστου, ενός ΕΥΡΩ (1 €), με δικαίωμα προτεραιότητας εγγραφής, υπέρ των τότε υφισταμένων μετόχων της. Την 25.6.2008 εκδόθηκε από την εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία το Σημείωμα Εκδιδομένου Τίτλου ΚΑΙ "ΕΚΔΟΣΗ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΓΙΑ ΔΙΠΑΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΙ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΩΝ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2013/18". Καθ' όσον αφορά στους βασικούς όρους εκδόσεως του ως άνω επενδυτικού προϊόντος, στο από 25.6.2008 σχετικό Περιληπτικό Σημείωμα αναφέρονται μεταξύ άλλων τα εξής: "Επιτόκιο: Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα θα φέρουν σταθερό επιτόκιο 6,5% για τις πρώτες δύο περιόδους τόκου δηλ. μέχρι τις 30 Ιουνίου 2009 και ακολούθως κυμαινόμενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου και θα ισχύει για τη συγκεκριμένη περίοδο τόκου. Για την περίοδο 30 Ιουνίου 2009 - 30 Ιουνίου 2013 το κυμαινόμενο επιτόκιο θα είναι ίσο με το επιτόκιο Euribor 6 μηνών που θα ισχύει στην αρχή κάθε περιόδου τόκου συν περιθώριο 1,00%. Σε περίπτωση που η Τράπεζα δεν προβεί στην εξαγορά των Μετατρέψιμων Χρεογράφων, τότε για την περίοδο 1 Ιουλίου 2013 - 30 Σεπτεμβρίου 2018 το κυμαινόμενο επιτόκιο θα είναι ίσο με το επιτόκιο Euribor 6 μηνών που θα ισχύει στην αρχή κάθε περιόδου τόκου συν περιθώριο 2,00%. Περίοδος Τόκου και Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου: Η περίοδος τόκου είναι εξαμηνιαία και ο τόκος θα πληρώνεται σε μετρητά στο τέλος κάθε περιόδου τόκου. Ημερομηνίες Πληρωμής Τόκου ορίζονται η 30 Ιουνίου και η 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Περίοδος Μετατροπής: 15 - 30 Σεπτεμβρίου και 15 - 31 Μαρτίου κάθε έτους. Πρώτη Περίοδος Μετατροπής 15 - 30 Σεπτεμβρίου 2010. Τελευταία Περίοδος Μετατροπής 15 - 31 Μαρτίου 2013. Τιμή Μετατροπής 10,50 €. Τελευταία ημερομηνία αποπληρωμής 30 Ιουνίου 2018. Τιμή αποπληρωμής: Στο άρτιο, δηλ. στο €1 ανά αξία. Εξαγορά (Redemption) και αγορά: Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα μπορούν, κατ' επιλογή της Τράπεζας κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, να εξαγοραστούν από την Τράπεζα, στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους κατά τις 30 Ιουνίου 2013 ή σε οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκου που έπεται. Προτεραιότητα (Subordination): Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα αποτελούν άμεσες, μη εξασφαλισμένες και ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) υποχρεώσεις της Τράπεζας. Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα κατατάσσονται σε ίση προτεραιότητα προς τις αξιώσεις άλλων εκδόσεων ελάσσονος προτεραιότητας. Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των Μετατρέψιμων Χρεογράφων είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) προς τις αξιώσεις των πιστωτών της Τράπεζας που είναι καταθέτες ή άλλοι πιστωτές, των οποίων οι αξιώσεις δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας ως προς τις αξιώσεις των καταθετών. Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των Μετατρέψιμων Χρεογράφων έχουν προτεραιότητα έναντι των κατόχων Αξιογράφων Κεφαλαίου και μετόχων της Τράπεζας. Προορισμός υπό άντληση κεφαλαίων: Ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος και μαζί με τα προβλεπόμενα στο τριετές Σχέδιο του Συγκροτήματος αυξημένα αδιανέμητα κέρδη, θα μπορούν να επενδυθούν για την ανάπτυξη των εργασιών του Συγκροτήματος, τόσο οργανικά, όσο και μέσω εξαγορών. Εισαγωγή στο ΧΑΚ και στο ΧΑ: Υποβλήθηκε αίτηση για εισαγωγή των Μετατρέψιμων Χρεογράφων στο ΧΑΚ και το ΧΑ και αναμένονται οι εγκρίσεις από τα αρμόδια όργανα των δύο Χρηματιστηρίων". Καθ' όσον αφορά στους κινδύνους του συγκεκριμένου επενδυτικού προϊόντος, στο αυτό ως άνω έγγραφο της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας αναφέρονται τα ακόλουθα: "ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ: Η επένδυση στα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα και σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου υπόκειται σε μια σειρά κινδύνων. Μαζί με τις λοιπές πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Περιληπτικό Σημείωμα, στο Δελτίο Παρουσίασης Εκδότη, στο Συμπληρωματικό Ενημερωτικό Δελτίο και στο Σημείωμα Εκδιδόμενου Τίτλου, οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους κινδύνους που περιγράφονται παρακάτω, πριν επενδύσουν στα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα τα οποία παρέχουν δικαίωμα μετατροπής σε μετοχές. Εάν επέλθει οποιοδήποτε από τα γεγονότα που περιγράφονται παρακάτω, το Συγκρότημα, η χρηματοοικονομική θέση του ή τα αποτελέσματα της λειτουργίας του ενδέχεται να επηρεαστούν δυσμενώς και ουσιωδώς και, ανάλογα, μπορεί να σημειωθεί πτώση στην αξία και την τιμή πώλησης των Μετατρέψιμων Αξιογράφων και των μετοχών της Εταιρίας, οδηγώντας σε απώλεια του συνόλου ή μέρους οποιασδήποτε επένδυσης σε αυτές. Επιπρόσθετα, οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες που περιγράφονται παρακάτω μπορεί να μην είναι οι μόνοι που ενδεχομένως να αντιμετωπίσει το Συγκρότημα. Πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που επί του παρόντος δεν είναι γνωστοί ή που θεωρούνται επουσιώδεις, μπορεί να επιδράσουν δυσμενώς στις επιχειρηματικές δραστηριότητες του Συγκροτήματος. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΑ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ: Μη επαρκής κάλυψη της παρούσας έκδοσης των Μετατρέψιμων Χρεογράφων Επιτοκιακός Κίνδυνος Εξαγορά (Redemption) και Αγορά - Προτεραιότητα (Subordination) - Περιορισμοί έκδοσης χρεογράφων Επίδραση της έκδοσης των Μετατρέψιμων Χρεογράφων στην τιμή της μετοχής - Εμπορευσιμότητα των μετοχών που θα προκύψουν από τη μετατροπή των Μετατρέψιμων Χρεογράφων Εμπορευσιμότητα και διακυμάνσεις τιμών των Μετατρέψιμων Χρεογράφων. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΤΟΧΕΣ - Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και το Χρηματιστήριο Αθηνών έχουν χαμηλότερη ρευστότητα και παρουσιάζουν εντονότερες διακυμάνσεις από άλλα χρηματιστήρια Η τιμή των μετοχών ενδέχεται να παρουσιάσει διακυμάνσεις. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ. To Συγκρότημα υπόκειται σε κινδύνους, οι οποίοι δεν είναι υπό τον έλεγχό του και αν παρουσιαστούν σε σημαντικό βαθμό ενδέχεται να επηρεάσουν τα οικονομικά του αποτελέσματα και να δημιουργήσουν πρόβλημα στην πληρωμή τόκου των Χρεογράφων ή και του ίδιου του κεφαλαίου. Οι κίνδυνοι αυτοί συνοψίζονται πιο κάτω: - Υπάρχει ο κίνδυνος το Συγκρότημα να μην επιτύχει τους στρατηγικούς του στόχους όπως έχουν τεθεί στο τριετές στρατηγικό του πλάνο με δυσμενείς επιπτώσεις στα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος Οι Μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό ποσοστό του Δανειακού Χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος Κίνδυνος ρευστότητας Το ρυθμιστικό πλαίσιο του κυπριακού τραπεζικού τομέα μεταβάλλεται - Οικονομικές και πολιτικές το εξελίξεις στον Κυπριακό, Ελληνικό και Διεθνή Χώρο - Ένταση ανταγωνισμού - Νομικός κίνδυνος (litigation risk) - Οι πολιτικές και οικονομικές εξελίξεις στην Κύπρο και αλλού θα μπορούσαν να επηρεάσουν δυσμενώς τη λειτουργία του Συγκροτήματος ... ". Εν τέλει η εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία, την 8.8.2008, με ανακοίνωσή της προς το επενδυτικό κοινό, γνωστοποίησε την έναρξη της διαπραγματεύσεως των Μ.Χ. 2013/2018 στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, η δε έκδοση των εν λόγω επενδυτικών προϊόντων, με την οποία σκοπήθηκε η ενίσχυση του δευτεροβαθμίου κεφαλαίου της (Tier 2), καλύφθηκε πλήρως.

Περαιτέρω, με σκοπό την ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας, το Διοικητικό Συμβούλιο αυτής, με την από 25.2.2009 ανακοίνωσή του γνωστοποίησε ότι αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση αυτής, την έκδοση ενός νέου επενδυτικού προϊόντος, των "Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου" (εφεξής χάριν συντομίας Μ.Α.Κ.), μέχρι του ποσού των εξακοσίων σαράντα πέντε εκατομμυρίων ΕΥΡΩ (645.000.000 €). Πράγματι, την 30.4.2009 η εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία, με ανακοίνωσή της προς το επενδυτικό κοινό, γνωστοποίησε ότι η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου ενέκρινε το, από 30.4.2009, Ενημερωτικό Δελτίο "ΔΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΚΑΙ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΓΙΑ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΙ TO MEXPI ΑΘΗΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ 645.327.822 ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΩΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ € 1,00 ΤΟ ΚΑΘΕΝΑ". Καθ' όσον αφορά στους βασικούς όρους εκδόσεως του ως άνω επενδυτικού προϊόντος στο Τμήμα 1 (Περιληπτικό Σημείωμα) του ως άνω Ενημερωτικού Δελτίου αναφέρονται, μεταξύ άλλων, τα ακολούθα: "Προσφερόμενες αξίες: Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου αορίστου διαρκείας. Ύψος έκδοσης: Μέχρι € 645.327.822. Ονομαστική αξία: € 1,00 (στο άρτιο). Τιμή έκδοσης: Στο άρτιο σε αξίες του Ε1 και πολλαπλάσια αυτού ... Τρόπος καταβολής αντιπαροχής: Οι Δικαιούχοι αλλά και οι λοιποί αιτητές δύνανται να εγγραφούν στην έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό της απαιτούμενης αντιπαροχής είτε σε μετρητά είτε με την καταβολή Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/18 της Τράπεζας αντίστοιχης ονομαστικής αξίας. Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 2013/18 που θα καταβληθούν ως αντιπαροχή και θα γίνουν αποδεκτά για εγγραφή στην έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου της Τράπεζας, θα ακυρωθούν και η Τράπεζα θα παύσει να έχει οποιεσδήποτε υποχρεώσεις σχετικά με αυτά. Η Τράπεζα θα καταβάλει για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2009 μέχρι 5 Ιουνίου 2009 τους δεδουλευμένους τόκους των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/18 τα οποία θα γίνουν αποδεκτά ως αντιπαροχή στην έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου. Καθεστώς εξασφάλισης: Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου αποτελούν άμεσες, μη εξασφαλισμένες, ελάσσονος διαβάθμισης (subordinated)-υποχρεώσεις της Τράπεζας και κατατάσσονται σε ίση μοίρα (rank pari passu) μεταξύ τους. Προτεραιότητα κατάταξης: Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου της παρούσας έκδοσης: είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) προς τις αξιώσεις των πιστωτών της Τράπεζας που είναι: καταθέτες ή άλλοι πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας ως προς τις αξιώσεις των καταθετών, πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) πλην εκείνων των οποίων οι αξιώσεις είναι ίσης προτεραιότητας (rank pari passu) με τις αξιώσεις των κατόχων Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου, κάτοχοι χρεογράφων της Τράπεζας των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) είναι ίσης προτεραιότητας προς τις αξιώσεις άλλων εκδόσεων ελάσσονος προτεραιότητας, που πληρούν τα κριτήρια για περίληψη στο πρωτοβάθμιο κεφάλαιο της Τράπεζας - έχουν προτεραιότητα μόνο έναντι των μετόχων της Τράπεζας. Καμία πληρωμή σε σχέση με τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου δεν θα καθίσταται πληρωτέα εκτός και αν η Τράπεζα είναι φερέγγυα (solvent) και θα μπορεί να συνεχίσει να είναι φερέγγυα (solvent) και ευθύς αμέσως μετά την πληρωμή. Διάρκεια: Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου είναι αξίες αόριστης διάρκειας χωρίς ημερομηνία λήξης (βλέπε "Εξαγορά" πιο κάτω). Επιτόκιο: Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 5,50% για τις πρώτες δέκα Περιόδους Τόκου μέχρι τις 30 Ιουνίου 2014 και μετέπειτα κυμαινόμενο επιτόκιο ίσο με το εκάστοτε Euribor 6 μηνών που θα ισχύει στην αρχή κάθε Περιόδου Τόκου πλέον 3,00%. Πληρωμή Τόκου: Ο τόκος είναι πληρωτέος σε εξαμηνιαία βάση στο τέλος κάθε περιόδου Πληρωμής Τόκου. Ως ημερομηνίες Πληρωμής Τόκων ορίζονται η 30 Ιουνίου και 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Κάθε Μετατρέψιμο Αξιόγραφο Κεφαλαίου θα παύει να φέρει Τόκο από την ημερομηνία εξαγοράς ή μετατροπής του. Δικαίωμα Μετατροπής: Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου δύνανται κατ' επιλογή του κατόχου τους να μετατραπούν σε συνήθεις μετοχές της Τράπεζας κατά τις Περιόδους Μετατροπής. Τιμή Μετατροπής: € 5,50 ανά συνήθη μετοχή της Τράπεζας Ονομαστικής αξίας € 1,00. Περίοδοι Μετατροπής: 15 - 30 Σεπτεμβρίου & 15 31 Μαρτίου κάθε έτος μέχρι το 2014. Πρώτη Περίοδος Μετατροπής: 15 - 30 Σεπτεμβρίου 2010. Τελευταία Περίοδος Μετατροπής: 15 - 31 Μαρτίου 2014. Εξαγορά (Redemption): Tα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου μπορούν, κατ' επιλογή της Τράπεζας, να εξαγοραστούν στο σύνολό τους, στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους στις 30 Ιουνίου 2014 ή σε οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπό την προϋπόθεση ότι θα αντικατασταθούν με Πρωτοβάθμιο Κεφάλαιο, εκτός εάν η Κεντρική Τράπεζα κρίνει ότι η Τράπεζα διαθέτει ικανοποιητική επάρκεια κεφαλαίου. Τιμή Εξαγοράς: Στο άρτιο, δηλ. στο € 1 ανά Μετατρέψιμο Αξιόγραφο Κεφαλαίου. Προορισμός Προϊόντος Έκδοσης: Το καθαρό προϊόν από την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου θα ενισχύσει την Τράπεζα με επιπρόσθετο πρωτοβάθμιο κεφάλαιο βοηθώντας στη διατήρηση ισχυρών και ανταγωνιστικών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας ... Εισαγωγή και Διαπραγμάτευση: Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου θα εισαχθούν και θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών, εφόσον ληφθούν οι σχετικές εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές". Στο Μέρος Α' του Τμήματος
ΙΙ του εν λόγω Ενημερωτικού Δελτίου αναφέρεται, σχετικώς με τους κινδύνους της επενδύσεως ότι "Η επένδυση στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου υπόκειται σε μια σειρά κινδύνων. Μαζί με τις λοιπές πληροφορίες που περιέχονται ή ενσωματώνονται μέσω παραπομπής στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους κινδύνους που περιγράφονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, πριν επενδύσουν στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου τα οποία παρέχουν δικαίωμα μετατροπής σε μετοχές. Εάν επέλθει οποιοδήποτε από τα γεγονότα που περιγράφονται παρακάτω, το Συγκρότημα, χρηματοοικονομική θέση του ή τα αποτελέσματα της λειτουργίας του ενδέχεται να επηρεαστούν δυσμενώς και ουσιωδώς και, ανάλογα, μπορεί να σημειωθεί-πτώση στην αξία και την τιμή πώλησης των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και των μετοχών της Εταιρίας, οδηγώντας σε απώλεια του συνόλου ή μέρους οποιασδήποτε επένδυσης σε αυτά. Επιπρόσθετα, οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες που περιγράφονται παρακάτω μπορεί να μην είναι οι μόνοι που ενδεχομένως να αντιμετωπίσει το Συγκρότημα. Πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που επί του παρόντος δεν είναι γνωστοί ή που δεν θεωρούνται ουσιώδεις, μπορεί να επιδράσουν δυσμενώς τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του Συγκροτήματος". Ακολούθως, περιγράφονται οι, σχετιζόμενοι με τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του Συγκροτήματος της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας, κίνδυνοι (κίνδυνος από τις επικρατούσες στην Κύπρο και στο εξωτερικό, οικονομικές συνθήκες, κίνδυνος επιτοκίων, κίνδυνος από τις μεταβολές στις τρέχουσες τιμές μετοχών και άλλων αξιών, συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος σχετικώς με τους δανειζομένους και την πιστωτική ικανότητα των αντισυμβαλλομένων της Τράπεζας, κίνδυνος μεταβολών των συνθηκών της αγοράς, με συνέπεια αρνητικές αναπροσαρμογές, στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος μη ικανοποιητικής κεφαλαιακής επάρκειας, για κάλυψη των ελαχίστων εποπτικών απαιτήσεων, κίνδυνος αστοχίας ή αποτυχίας των εσωτερικών διαδικασιών και λειτουργιών του Συγκροτήματος, κίνδυνος μεταβολής του σχετικού ρυθμιστικού ή νομικού πλαισίου, νομικός κίνδυνος, φορολογικός κίνδυνος, κίνδυνος εκθέσεως σε ιδιαιτέρως ανταγωνιστικό περιβάλλον, κίνδυνος απώλειας ανωτέρων διευθυντικών στελεχών και άλλου προσωπικού, ασφαλιστικός κίνδυνος, κίνδυνος διακοπής ή παραβιάσεως των συστημάτων πληροφορικής του Συγκροτήματος, κίνδυνος γενέσεως προσθέτων υποχρεώσεων, για ωφελήματα αφυπηρετήσεως προσωπικού).

Περαιτέρω, καθ' όσον αφορά στους κινδύνους, οι οποίοι σχετίζονται με την εν λόγω έκδοση Μ.Α.Κ., ρητώς προβλέφθηκε (υπό τον τίτλο "Ακύρωση Πληρωμής Τόκων") ότι "Η Τράπεζα μπορεί κατά τη διακριτική της ευχέρεια να ακυρώσει οποιαδήποτε πληρωμή τόκου. Πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε Πληρωμής Τόκου, αν η Τράπεζα, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, διαπιστώσει ότι δεν τηρεί τη σχετική Κεφαλαιακή Επάρκεια όπως αυτή ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, ή ότι η Πληρωμή Τόκου θα έχει ως αποτέλεσμα η Τράπεζα να παύσει να ικανοποιεί την προαναφερόμενη Κεφαλαιακή Επάρκεια, τότε η Τράπεζα έχει τη δυνατότητα να ακυρώσει την Πληρωμή τέτοιων Τόκων, στα πλαίσια των "Περιορισμών Μερίσματος και Κεφαλαίου" ως περιγράφεται στον Όρο 4. Οποιαδήποτε τέτοια Ακύρωση Πληρωμής Τόκου θα ικανοποιηθεί από την Τράπεζα μόνο (1) κατά την εξαγορά των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και (ii) κατά την εξαγορά, ανταλλαγή ή αλλαγή των Όρων λόγω αλλαγών στο θεσμικό και φορολογικό πλαίσιο που διέπει τις εκδόσεις Πρωτοβάθμιου Κεφαλαίου και ιδιαίτερα τις εκδόσεις Αξιογράφων Κεφαλαίου. Οποιαδήποτε Ακύρωση Πληρωμής Τόκου δύναται να ικανοποιηθεί (εκτός σε περίπτωση διάλυσης και στις περιπτώσεις που περιγράφονται στον Όρο 6) μόνο με το προϊόν έκδοσης Μετοχών της Τράπεζας μέσω του Εναλλακτικού Μηχανισμού Ικανοποίησης Πληρωμής Τόκου. Η πληρωμή τόκων προς τους κατόχους Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου θα γίνεται πάντοτε σε μετρητά. Αν η Τράπεζα δεν δύναται να προβεί στην πληρωμή τόκων σε μετρητά, δύναται να καλύψει την πληρωμή τόκων μέσω έκδοσης μετοχών στους κατόχους των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου κατόπιν έγκρισης της έκδοσης από Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Τράπεζας" και (υπό τον τίτλο Εξαγορά[Redemption] και Αγορά") ότι "Η Τράπεζα δεν έχει καμία υποχρέωση εξαγοράς ή αγοράς των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου σε οποιοδήποτε χρονικό διάστημα και οι Κάτοχοι δεν έχουν οποιοδήποτε δικαίωμα απαίτησης της εξαγοράς ή αγοράς από την Τράπεζα ... ", ενώ επισημαίνεται (υπό τον τίτλο "Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου δεν αποτελούν κατάλληλη επένδυση για όλους τους επενδυτές") ότι "Κάθε πιθανός επενδυτής σε οποιαδήποτε Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου πρέπει να αξιολογήσει την καταλληλότητα μιας τέτοιας επένδυσης λαμβάνοντας υπόψη τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του. Συγκεκριμένα, κάθε πιθανός επενδυτής πρέπει: (1) να έχει απαραίτητη γνώση και εμπειρία έτσι ώστε να είναι σε θέση να προβεί σε ουσιαστική αξιολόγηση των όρων των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου, των δικαιωμάτων και κινδύνων που εμπεριέχονται στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται ή που ενσωματώνονται μέσω παραπομπής στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, (ii) να έχει την κατάλληλη γνώση και πρόσβαση σε εργαλεία ανάλυσης έτσι ώστε να αξιολογήσει, στα πλαίσια της ιδιαίτερης κατάστασής του, την επένδυση στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και τις επιπτώσεις που δύναται να επιφέρει μια τέτοια επένδυση στο συνολικό του χαρτοφυλάκιο, (iii) να έχει ικανοποιητικούς πόρους και ρευστότητα έτσι ώστε να μπορεί να επωμισθεί όλους τους κινδύνους της επένδυσής του στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου, (ιν) να κατανοήσει με λεπτομέρεια τους όρους των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου, (ν) να αναγνωρίσει ότι υπάρχει περίπτωση να μην καταφέρει να πωλήσει ή να μεταφέρει τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου του για μεγάλο χρονικό διάστημα ή και καθόλου και (νι) να είναι σε θέση να αξιολογήσει (είτε ο ίδιος είτε με τη βοήθεια οικονομικών συμβούλων) τα πιθανά σενάρια που αφορούν τους παράγοντες που δύνανται να επηρεάσουν την επένδυσή του όπως το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον, τα επιτόκια ή άλλους παράγοντες και στη δυνατότητά του να αναλάβει τους κινδύνους που εμπεριέχονται στην επένδυσή του", ως και (υπό τον τίτλο "Οι κάτοχοι των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/18 οφείλουν να συμβουλευθούν τους οικονομικούς, φορολογικούς και νομικούς τους συμβούλους") ότι "Οι κάτοχοι των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018 οφείλουν να συμβουλευθούν τους οικονομικούς, φορολογικούς και Νομικούς τους συμβούλους σχετικά με την καταλληλότητα τυχόν ανταλλαγής ή μη των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018 και των τυχόν συνεπειών στη φορολογική τους θέση και τις λογιστικές ή οικονομικές συνέπειες τυχόν επένδυσης στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου. Η σχετική αναλογία ανταλλαγής (στη βάση της ονομαστικής τους αξίας) μπορεί κατά την εισαγωγή των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου στα δύο χρηματιστήρια να μην απεικονίζει την τιμή και σχετική σχέση στην τιμή διαπραγμάτευσης των αντίστοιχων κινητών αξιών. Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και το Χρηματιστήριο Αθηνών. Με βάση τη διαπραγμάτευση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου, οι τιμές τους θα κυμαίνονται ανάλογα με τον όγκο συναλλαγών και τις διαφορές μεταξύ των εντολών αγοράς και πώλησης". Τέλος δε, αναφορικώς με παράγοντες κινδύνου, σχετιζομένους με τις μετοχές, ρητώς αναφέρεται ότι τα Χρηματιστήρια Αξιών Αθηνών και Κύπρου έχουν χαμηλή ρευστότητα και παρουσιάζουν εντονότερες διακυμάνσεις, από άλλα χρηματιστήρια της Ευρώπης και των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής, με συνέπεια τη δημιουργία σοβαρού ενδεχομένου δυσμενούς επηρεασμού της τιμής της μετοχής της εκκαλούσας, αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας. Η τελευταία, την 10.6.2009, με ανακοίνωσή της προς το επενδυτικό κοινό γνωστοποίησε την υπερκάλυψη της εκδόσεως του, εν λόγω, επενδυτικού κεφαλαίου, ως και ότι το αντληθέν ποσόν των εξακοσίων πενήντα εννέα εκατομμυρίων ΕΥΡΩ (659.000.000 €) πρόκειται να χρησιμοποιηθεί για την, περαιτέρω ενδυνάμωση, της κεφαλαιακής της επάρκειας και δη για την ενίσχυση των πρωτοβαθμίων κεφαλαίων (Tier 1) αυτής. Ακολούθως, με σκοπό την περαιτέρω ενίσχυση και διατήρηση, σε υψηλά επίπεδα, της κεφαλαιακής επάρκειας της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας, το Διοικητικό Συμβούλιο αυτής, με την από 28.2.2011 ανακοίνωσή του, γνωστοποίησε ότι, αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση αυτής, την έκδοση ενός νέου επενδυτικού προϊόντος, των "Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου" (εφεξής χάριν συντομίας Μ.Α.Ε.Κ.), μέχρι του ποσού του ενός δισεκατομμυρίου τριακοσίων σαράντα δύο εκατομμυρίων ΕΥΡΩ (1.342.000.000 €). Πράγματι, την 6.4.2011, η εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία, με ανακοίνωσή της προς το επενδυτικό κοινό γνωστοποίησε ότι, η Κεντρική Τράπεζα Κύπρου ενέκρινε το από 5.4.2011 Ενημερωτικό Δελτίο "ΔΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΚΑΙ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΓΙΑ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΙ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΜΕΧΡΙ 1.342.422.297 ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΩΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΝΙΣΧΥΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ € 1,00 ΤΟ ΚΑΘΕΝΑ". Καθ' όσον αφορά στους βασικούς όρους εκδόσεως του ως άνω επενδυτικού προϊόντος, στο Τμήμα 1 (Περιληπτικό Σημείωμα) του ως άνω Ενημερωτικού Δελτίου αναφέρονται, μεταξύ άλλων, τα ακολούθα: "Προσφερόμενες αξίες: Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου αορίστου διαρκείας. Ύψος έκδοσης: Μέχρι € 1.342.422.297. Ονομαστική αξία: € 1,00 (στο άρτιο). Τιμή έκδοσης: Στο άρτιο σε αξίες του € 1 ... Τρόπος καταβολής αντιπαροχής: Οι Δικαιούχοι αλλά και οι λοιποί αιτητές δύνανται να εγγραφούν στην έκδοση των ΜΑΕΚ καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό της απαιτούμενης αντιπαροχής είτε σε μετρητά είτε με την καταβολή για ανταλλαγή άλλων υφισταμένων αξιών της Τράπεζας αντίστοιχης ονομαστικής αξίας και συγκεκριμένα (1) Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/18, (ii) Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και (iii) Αξιογράφων Κεφαλαίου 12/2007 ("Επιλέξιμες για Ανταλλαγή Αξίες"). Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 2013/18, τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 12/2007 (Επιλέξιμες για Ανταλλαγή Αξίες) που θα καταβληθούν ως αντιπαροχή και θα γίνουν αποδεκτά για εγγραφή στην έκδοση των ΜΑΕΚ της Τράπεζας, θα ακυρωθούν και η Τράπεζα θα παύσει να έχει οποιεσδήποτε υποχρεώσεις σχετικά με αυτά. Η Τράπεζα θα καταβάλει τους δεδουλευμένους τόκους των Επιλέξιμων για Ανταλλαγή Αξιών, οι οποίες θα γίνουν δεκτές για ανταλλαγή στην έκδοση των ΜΑΕΚ. Καθεστώς εξασφάλισης και Προτεραιότητα Κατάταξης: Τα ΜΑΕΚ αποτελούν άμεσες, μη εξασφαλισμένες, ελάσσονος διαβάθμισης (subordinated) υποχρεώσεις της Τράπεζας και κατατάσσονται σε ίση μοίρα (rank pari passu) μεταξύ τους. Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των ΜΑΕΚ της παρούσας έκδοσης: - είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) προς τις αξιώσεις των πιστωτών της Τράπεζας που είναι: καταθέτες ή άλλοι πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας ως προς τις αξιώσεις των καταθετών, πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) πλην εκείνων των οποίων οι αξιώσεις είναι ή εκφράζονται να είναι ίσης προτεραιότητας (rank pari passu) με τις αξιώσεις των κατόχων ΜΑΕΚ, κάτοχοι χρεογράφων της Τράπεζας των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) - είναι ίσης προτεραιότητας προς τις αξιώσεις άλλων εκδόσεων χαμηλότερης ελάσσονος προτεραιότητας, που πληρούν τα κριτήρια για περίληψη στο πρωτοβάθμιο κεφάλαιο της Τράπεζας που περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται, στα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου - έχουν προτεραιότητα έναντι των μετόχων της Τράπεζας. Οι αξιώσεις των κατόχων ΜΑΕΚ σε περίπτωση διάλυσης όπου η Τράπεζα παραμένει φερέγγυα (solvent) θα περιορίζονται στην ονομαστική αξία των ΜΑΕΚ και των δεδουλευμένων τόκων, αλλά μη συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε ακυρωθέντων τόκων. Σε περίπτωση οποιασδήποτε πληρωμής που δεν καταβάλλεται σε σχέση με τα ΜΑΕΚ, η Τράπεζα δεν θα θεωρείται ότι περιήλθε σε γεγονός αθέτησης υποχρέωσης και οι κάτοχοι των ΜΑΕΚ δεν θα έχουν δικαίωμα υποβολής αίτησης για εκκαθάριση ή διάλυση της Τράπεζας. Διάρκεια: Τα ΜΑΕΚ είναι αξίες αόριστης διάρκειας χωρίς ημερομηνία λήξης (βλέπε "Εξαγορά" πιο κάτω). Επιτόκιο σε Ευρώ (€): Τα ΜΑΕΚ θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 6,50% για τις πρώτες δέκα Περιόδους Τόκου μέχρι τις 30 Ιουνίου 2016 και μετέπειτα κυμαινόμενο επιτόκιο ίσο με το εκάστοτε Euribor 6 μηνών που θα ισχύει στην αρχή κάθε Περιόδου Τόκου πλέον 3,00%. Επιτόκιο σε Δολάριο (8): Τα ΜΑΕΚ θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 6,00% για τις πρώτες δέκα Περιόδους Τόκου μέχρι τις 30 Ιουνίου 2016 και μετέπειτα κυμαινόμενο επιτόκιο ίσο με το εκάστοτε Libor 6 μηνών που θα ισχύει στην αρχή κάθε Περιόδου Τόκου πλέον 3,00%. Πληρωμή Τόκου. Ο τόκος είναι πληρωτέος σε εξαμηνιαία βάση στο τέλος κάθε περιόδου Πληρωμής Τόκου σύμφωνα με τους Όρους έκδοσης των ΜΑΕΚ. Ως ημερομηνίες Πληρωμής Τόκων ορίζονται η 30 Ιουνίου και 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Η Πρώτη Πληρωμή Τόκου θα είναι στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και θα καλύπτει την περίοδο από την Ημερομηνία Έκδοσης μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2011. Κάθε Μετατρέψιμο Αξιόγραφο Ενισχυμένου Κεφαλαίου θα παύει να φέρει τόκο από την ημερομηνία εξαγοράς αγοράς/μετατροπής. Δικαίωμα Μετατροπής: Τα ΜΑΕΚ δύνανται, κατ' επιλογή του κατόχου τους, να μετατραπούν σε Συνήθεις Μετοχές της Τράπεζας κατά τις Περιόδους Μετατροπής στην Τιμή Μετατροπής. Τιμή Μετατροπής: € 3,30 ανά συνήθη μετοχή της Τράπεζας ονομαστικής αξίας Ε 1,00 (και θα υπόκειται στις συνήθεις αναπροσαρμογές για εταιρικές πράξεις) Περίοδοι Μετατροπής: 1 - 15 Μαρτίου, 15 - 31 Μαΐου, 1 - 15 Σεπτεμβρίου και 15 - 30 Νοεμβρίου κάθε χρόνου με την πρώτη Περίοδο Μετατροπής να αρχίζει την Πρώτη Ημερομηνία Μετατροπής και την τελευταία Περίοδο Μετατροπής να τελειώνει την Τελευταία Ημερομηνία Μετατροπής. Πρώτη Ημερομηνία Μετατροπής: 1 Σεπτεμβρίου 2011. Τελευταία Ημερομηνία Μετατροπής: 31 Μαΐου 2016. Εξαγορά (Redemption): Τα ΜΑΕΚ μπορούν, κατ' επιλογή της Τράπεζας, να εξαγοραστούν στο σύνολό τους, στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους στις 30 Ιουνίου 2016 ή σε οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπό τη προϋπόθεση ότι θα αντικατασταθούν με Πρωτοβάθμιο Κεφάλαιο ίσης ή Υψηλότερης διαβάθμισης Προαιρετική Επιλογή Ακύρωσης Πληρωμής Τόκων: Η Τράπεζα μπορεί κατά την κρίση της καθ' οιονδήποτε χρόνο, λαμβάνοντας υπόψη τη φερεγγυότητα καθώς και την οικονομική της κατάσταση, να επιλέξει να ακυρώσει την Πληρωμή Τόκου σε μη σωρευτική βάση στα πλαίσια των "Περιορισμών Μερίσματος και Κεφαλαίου" που αναφέρονται πιο κάτω. Οποιαδήποτε ακυρωθείσα πληρωμή τόκου δεν θα οφείλεται και δεν θα καθίσταται πληρωτέα από την Τράπεζα. Σε περίπτωση Ακύρωσης Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα δεν θα θεωρείται ότι περιήλθε σε γεγονός αθέτησης υποχρέωσης και οι κάτοχοι των ΜΑΕΚ δεν θα έχουν δικαίωμα υποβολής αίτησης για εκκαθάριση ή πτώχευση της Τράπεζας. Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκων: Σε περίπτωση που η Τράπεζα δεν τηρεί τις ελάχιστες απαιτήσεις της φερεγγυότητας όπως ορίζονται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ή δεν διαθέτει τα απαιτούμενα Διανεμητέα Στοιχεία τότε η Τράπεζα υποχρεωτικά θα ακυρώσει την Πληρωμή Τόκων στα ΜΑΕΚ. Η Κεντρική Τράπεζα δυνατόν να απαιτήσει, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, την ακύρωση Πληρωμής Τόκων, στη βάση αξιολόγησης της φερεγγυότητας και της οικονομικής κατάστασης της Τράπεζας τα επόμενα τρία χρόνια. Διανεμητέα Στοιχεία κατά την οποιαδήποτε Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου σημαίνει, το καθαρό κέρδος του Συγκροτήματος για το έτος που προηγείται τέτοιας Ημερομηνίας Πληρωμής Τόκου μαζί με οποιαδήποτε καθαρά κέρδη και Αδιανέμητα Κέρδη (retained earnings) που μεταφέρονται από προηγούμενα έτη και οποιεσδήποτε καθαρές μεταφορές από οποιουσδήποτε λογαριασμούς αποθεματικών σε κάθε περίπτωση οι οποίοι είναι διαθέσιμοι για διανομή στους μετόχους της Τράπεζας. Συνεπακόλουθοι Περιορισμοί Μερίσματος και Κεφαλαίου: Αν η Τράπεζα ακυρώσει την πληρωμή τόκων για οποιονδήποτε λόγο, στα πλαίσια της Προαιρετικής Επιλογής Ακύρωσης Πληρωμής Τόκων ή της Υποχρεωτικής Ακύρωσης Πληρωμής Τόκων όπως περιγράφεται πιο πάνω, τότε δεν θα επιτρέπεται η πληρωμή μερίσματος ή οποιαδήποτε άλλη καταβολή (και εξαγορά ή αγορά) πάνω στις συνήθεις μετοχές ή σε άλλες αξίες της Τράπεζας που θα λογίζονται ως πρωτοβάθμιο κεφάλαιο από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, εκτός και εάν και μέχρις ότου η Τράπεζα προβεί στην επόμενη Πληρωμή Τόκου και με την επιφύλαξη των εξαιρέσεων που προβλέπονται στο Τμήμα Η Μέρος Β Όρος 5 (γ). Υποχρεωτική Μετατροπή: Σε περίπτωση που επισυμβεί οποιοδήποτε Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου ή Γεγονός Βιωσιμότητας, τα ΜΑΕΚ υποχρεωτικά θα μετατρέπονται σε Συνήθεις Μετοχές, στην Τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής ως ο σχετικός ορισμός πιο κάτω. Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου (Contingency Event): Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου θα θεωρείται ότι έχει επισυμβεί όταν η Τράπεζα δώσει σχετική ειδοποίηση είτε (1) ότι πριν από την ημερομηνία εφαρμογής της Βασιλείας ΙΙΙ ως αυτή θα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση το ύψος των Βασικών Πρωτοβαθμίων Κεφαλαίων της Core Tier I Ratio είναι χαμηλότερο του 5%, ή κατά ή μετά την ημερομηνία εφαρμογής της Βασιλείας ΙΙΙ ως αυτή θα υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση το ύψος των Κοινών Πρωτοβαθμίων Κεφαλαίων - Common Equity Tier 1 Ratio είναι - χαμηλότερο από το ελάχιστο ποσοστό που θα καθοριστεί, ή (1) όταν η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου καθορίσει ότι η Τράπεζα βρίσκεται σε μη συμμόρφωση με τα απαιτούμενα κανονιστικά όρια του Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας ως καθορίζονται στους σχετικούς Εφαρμοστέους Τραπεζικούς Κανονισμούς. Σε κάθε περίπτωση θα πραγματοποιηθεί η Υποχρεωτική Μετατροπή των ΜΑΕΚ σε Συνήθεις Μετοχές συνεπεία του Γεγονότος Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου. Η Τράπεζα, κατά την αξιολόγηση της φερεγγυότητας καθώς και της οικονομικής της θέσης μπορεί να κρίνει, σε συνεννόηση με την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, ή η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να απαιτήσει, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, ότι πιθανόν η Τράπεζα να παύσει στο άμεσο μέλλον να ικανοποιεί τα ελάχιστα αποδεκτά όρια του δείκτη Βασικών Πρωτοβαθμίων Κεφαλαίων, του δείκτη Κοινών Πρωτοβαθμίων Κεφαλαίων ή του Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας, ανάλογα με την περίπτωση, και για αυτό το λόγο θα θεωρηθεί ότι Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου έχει επισυμβεί. Γεγονός Βιωσιμότητας (Viability Event). Γεγονός Βιωσιμότητας ορίζεται οποτεδήποτε (1) η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κρίνει ότι η υποχρεωτική μετατροπή των ΜΑΕΚ και άλλων αξιών, που με βάση τους όρους τους δυνατόν να μετατραπούν σε συνήθεις μετοχές σε Γεγονός Βιωσιμότητας, είναι αναγκαία για βελτίωση της κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας και θα συμβάλει στη διατήρηση της φερεγγυότητας της Τράπεζας και/ή (1) η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κρίνει ότι η Τράπεζα θα χρειαστεί έκτακτη κρατική βοήθεια για (α) τη διατήρηση της φερεγγυότητάς της ή (β) αποφυγή του ενδεχομένου πτώχευσής της ή (γ) δεν είναι σε θέση να αποπληρώσει σημαντικό μέρος των υποχρεώσεών της ή (iii) σε άλλες παρόμοιες καταστάσεις. Τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής: Τα ΜΑΕΚ θα μετατραπούν υποχρεωτικά σε τέτοιο αριθμό Συνήθων Μετοχών που θα καθορίζεται διαιρώντας την ονομαστική αξία των ΜΑΕΚ με το ψηλότερο της Κατώτατης Τιμής (Floor Price) και της ισχύουσας Τιμής Υποχρεωτικής Μετατροπής κατά τη σχετική Ημερομηνία Υποχρεωτικής Μετατροπής. Τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής σε οποιαδήποτε στιγμή σε Συνήθεις Μετοχές της Εταιρίας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε αναγνωρισμένο χρηματιστήριο ορίζεται το χαμηλότερο από (1) την ανώτατη τιμή των € 3,30 (και οποιεσδήποτε μετέπειτα τυχόν συνήθεις αναπροσαρμογές για εταιρικές πράξεις), και (1) το 80% της μεσοσταθμικής τιμής διαπραγμάτευσης της μετοχής των πέντε εργάσιμων ημερών που προηγούνται της Ειδοποίησης για Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου ή Γεγονός Βιωσιμότητας. Κατώτατη Τιμή (Floor Price) ορίζεται η ονομαστική αξία ανά Συνήθη Μετοχή (που κατά την ημερομηνία έκδοσης είναι € 1) Παράγοντες Κινδύνου: Η δυνατότητα της Τράπεζας να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της ως πηγάζουν από τα ΜΑΕΚ υπόκειται σε σειρά κινδύνων. Οι Παράγοντες Κινδύνου περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, κίνδυνους ρευστότητας, κίνδυνους αγοράς, ως επίσης και πιστωτικούς, λειτουργικούς, ρυθμιστικούς και νομικούς κινδύνους, επιπρόσθετα, υπάρχουν κίνδυνοι οι οποίοι είναι ουσιώδεις στην αξιολόγηση των κινδύνων σε σχέση με τα ΜΑΕΚ. Οι κίνδυνοι αυτοί περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται, το γεγονός ότι τα ΜΑΕΚ δυνατόν να μην είναι κατάλληλη επένδυση για όλους τους επενδυτές καθώς και συγκεκριμένοι κίνδυνοι που αφορούν τους όρους ?κδοσής τους, περιλαμβανομένων της υποχρεωτικής μετατροπής σε μετοχές έπειτα από Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου και Γεγονός Βιωσιμότητας αλλά και άλλους κινδύνους αγοράς, ως περιγράφονται με μεγαλύτερη λεπτομέρεια στο Τμήμα ΙΙ, Μέρος Α του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου. Προορισμός Προϊόντος Έκδοσης: Το καθαρό προϊόν από την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου θα ενισχύσει την Τράπεζα με επιπρόσθετο πρωτοβάθμιο κεφάλαιο βοηθώντας στη διατήρηση ισχυρών και ανταγωνιστικών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας Εισαγωγή και Διαπραγμάτευση: Τα ΜΑΕΚ θα εισαχθούν και θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο Χρηματιστήριο Αθηνών, εφόσον ληφθούν οι σχετικές εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές". Στο Μέρος Α' του Τμήματος ΙΙ του εν λόγω Ενημερωτικού Δελτίου αναφέρεται σχετικώς με τους κινδύνους της επενδύσεως ότι "Η επένδυση στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου και σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου υπόκειται σε μια σειρά κινδύνων. Μαζί με τις λοιπές πληροφορίες που περιέχονται ή ενσωματώνονται μέσω παραπομπής στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους κινδύνους που περιγράφονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, πριν επενδύσουν στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου που περιλαμβάνουν την επιλογή ή/και υποχρεωτική μετατροπή τους σε μετοχές και ως εκ τούτου σε μετοχές της Εταιρίας. Εάν επέλθει οποιοδήποτε από τα γεγονότα που περιγράφονται παρακάτω, το Συγκρότημα, η χρηματοοικονομική θέση του ή τα αποτελέσματα της λειτουργίας του ενδέχεται να επηρεαστούν δυσμενώς και ουσιωδώς και, ανάλογα, μπορεί να σημειωθεί πτώση στην αξία και την τιμή πώλησης των μετοχών της Εταιρίας, Οδηγώντας σε απώλεια του συνόλου ή μέρους οποιασδήποτε επένδυσης σε αυτές. Επιπρόσθετα, οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες που περιγράφονται παρακάτω μπορεί να μην είναι οι μόνοι που ενδεχομένως να αντιμετωπίσει το Συγκρότημα. Πρόσθετοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που επί του παρόντος δεν είναι γνωστοί ή που δεν θεωρούνται ουσιώδεις, μπορεί να επιδράσουν δυσμενώς τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του Συγκροτήματος". Ακολούθως περιγράφονται οι, σχετιζόμενοι με τις επιχειρηματικές δραστηριότητες του Συγκροτήματος της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας, κίνδυνοι (κίνδυνος από τις επικρατούσες στην Κύπρο και στο εξωτερικό οικονομικές συνθήκες, κίνδυνος από τις διακυμάνσεις της αγοράς, κίνδυνος επιτοκίων, κίνδυνος από τις μεταβολές στις τρέχουσες τιμές μετοχών και άλλων αξιών, συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος σχετικώς με τους δανειζομένους και την πιστωτική ικανότητα των αντισυμβαλλομένων της Τράπεζας, κίνδυνος μεταβολών των συνθηκών της αγοράς, με συνέπεια αρνητικές αναπροσαρμογές στην εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος μη ικανοποιητικής κεφαλαιακής επάρκειας, για κάλυψη των ελαχίστων εποπτικών απαιτήσεων, εποπτικός κίνδυνος, κίνδυνος αστοχίας ή αποτυχίας των εσωτερικών διαδικασιών και λειτουργιών του Συγκροτήματος, κίνδυνος σχετιζόμενος με τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος στην Ελλάδα, κίνδυνος σχετιζόμενος με τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος στη Ρωσία, κίνδυνος σχετικός με τις πολιτικές και οικονομικές εξελίξεις στην Κύπρο, κίνδυνος μεταβολής του σχετικού ρυθμιστικού ή νομικού πλαισίου, νομικός κίνδυνος, φορολογικός κίνδυνος, κίνδυνος εκθέσεως σε ιδιαιτέρως ανταγωνιστικό περιβάλλον, κίνδυνος απώλειας ανωτέρων διευθυντικών στελεχών και άλλου προσωπικού, ασφαλιστικός κίνδυνος, κίνδυνος διακοπής ή παραβιάσεως των συστημάτων πληροφορικής του Συγκροτήματος, κίνδυνος γενέσεως προσθέτων υποχρεώσεων, για ωφελήματα αφυπηρετήσεως προσωπικού).

Περαιτέρω, καθ' όσον αφορά στους κινδύνους, οι οποίοι σχετίζονται με την εν λόγω έκδοση Μ.Α.Ε.Κ., ρητώς αναφέρεται (υπό τον τίτλο "Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου αποτελούν μια νέα μορφή επένδυσης και δυνατόν να μην είναι κατάλληλα για όλους τους επενδυτές") ότι "Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου αποτελούν μια νέα μορφή επένδυσης και δυνατόν να μην είναι κατάλληλα για όλους τους επενδυτές. Κατά συνέπεια, μια επένδυση στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου και τις μετοχές της Τράπεζας (στις οποίες είναι μετατρέψιμα) εμπεριέχει αυξανόμενους και εσωτερικούς κινδύνους. Κάθε πιθανός επενδυτής στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου πρέπει να καθορίσει την καταλληλότητα μιας τέτοιας επένδυσης λαμβάνοντας υπόψη τις περιστάσεις του. Συγκεκριμένα κάθε πιθανός επενδυτής πρέπει: ι] να κατέχει τις κατάλληλες γνώσεις έτσι ώστε να είναι σε θέση να αξιολογήσει τα οφέλη και τους κινδύνους μιας επένδυσης στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου όπως και των πληροφοριών που περιλαμβάνονται ή ενσωματώνονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, ιι] να έχει πρόσβαση, τις κατάλληλες γνώσεις και τα κατάλληλα αναλυτικά εργαλεία έτσι ώστε να είναι σε θέση να αξιολογήσει, στα πλαίσια της δικής του οικονομικής κατάστασης, μια πιθανή επένδυση στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου και τον αντίκτυπο στο γενικό του επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που δυνατό να έχει η επένδυσή του στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου, ιιι] να έχει ικανοποιητικούς οικονομικούς πόρους και ρευστότητα για να αναλάβει τους κινδύνους επένδυσης στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων σε περίπτωση που το νόμισμα για την αποπληρωμή του κεφαλαίου ή των τόκων είναι διαφορετικό από το νόμισμα του επενδυτή, ιν] να κατανοήσει με λεπτομέρεια τους όρους έκδοσης των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου και ιδιαίτερα αλλά όχι μόνο τους όρους που αφορούν την Ακύρωση Τόκου, την Αναγκαστική Μετατροπή σε μετοχές, το Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου και το Γεγονός Βιωσιμότητας και να κατανοεί τη λειτουργία των σχετικών με την έκδοση κεφαλαιαγορών όπως και την πιθανότητα να υπάρξει Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου και Γεγονός Βιωσιμότητας. ν. να αναγνωρίσει ότι υπάρχει περίπτωση να μην καταφέρει να πωλήσει ή να μεταφέρει τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου για σημαντικό χρονικό διάστημα ή και καθόλου, νι] να είναι σε θέση να αξιολογήσει (είτε μόνος είτε με τη βοήθεια ενός οικονομικού συμβούλου) τα πιθανά σενάρια όσον αφορά την οικονομία, το επιτόκιο και άλλους παράγοντες που μπορούν να έχουν επιπτώσεις στην επένδυσή του, τη μετατροπή των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου σε μετοχές, και τη δυνατότητά του να αναλάβει τους κινδύνους που απορρέουν. Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου είναι νέα χρηματοοικονομικά μέσα. Ένας πιθανός επενδυτής δεν πρέπει να επενδύσει στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου εκτός αν κατέχει τη γνώση και την εμπειρία (είτε από μόνος του είτε με έναν οικονομικό σύμβουλο) για να αξιολογήσει την απόδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου στις μεταβαλλόμενες συνθήκες αγοράς, τα αποτελέσματα που θα προκύψουν από την πιθανότητα μετατροπής τους, την αξία τους και την επίδραση που αυτή η επένδυση θα έχει στο γενικό τους επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Πριν από τη λήψη μιας απόφασης για επένδυση, οι πιθανοί επενδυτές πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά, λαμβάνοντας υπόψη τις οικονομικές περιστάσεις και τους στόχους της επένδυσής τους και όλες τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο παρόν ενημερωτικό δελτίο". Στο Μέρος Α' του Τμήματος ΙΙ του εν λόγω Ενημερωτικού Δελτίου μεταξύ άλλων αναφέρεται επίσης: α) (υπό τον γενικό τίτλο "Οι Κάτοχοι είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένοι στον κίνδυνο διακύμανσης στην αξία των μετοχών της Τράπεζας") ότι "Σε περίπτωση πραγματοποίησης Γεγονότος Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου ή Γεγονότος Βιωσιμότητας τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου θα μετατραπούν υποχρεωτικά σε μετοχές ", β) (υπό τον γενικό τίτλο "Προαιρετική Επιλογή και Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκων σε μη συσσωρευτική βάση") ότι "Η Τράπεζα μπορεί κατά την κρίση της να ακυρώσει οποιαδήποτε πληρωμή τόκου υπό τους περιορισμούς που περιγράφονται Μέρος Β, Όρο 5 "Συνεπακόλουθοι Περιορισμοί Μερίσματος και Κεφαλαίου". Πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα, κατά την κρίση της, αν διαπιστώσει ότι δεν τηρεί την σχετική Κεφαλαιακή Επάρκεια, όπως αυτή ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, ή ότι η Πληρωμή Τόκου θα έχει ως αποτέλεσμα η Τράπεζα να παύσει να ικανοποιεί την προαναφερόμενη Κεφαλαιακή Επάρκεια, τότε η Τράπεζα έχει τη δυνατότητα να ακυρώσει την Πληρωμή τέτοιων Τόκων σε μη σωρευτική βάση, στα πλαίσια όμως των "Συνεπακόλουθων Περιορισμών Μερίσματος και Κεφαλαίου" ως περιγράφεται στο Τμήμα
ΙΙ, Μέρος Β/ΙΙ στον Όρο 5.

Περαιτέρω, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου δύναται, και στη βάση αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης και της φερεγγυότητας της Τράπεζας για τα επόμενα τρία χρόνια, να απαιτήσει την ακύρωση πληρωμής τόκου ή κεφαλαίου. Η πληρωμή τόκων προς τους κατόχους Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου θα γίνεται πάντοτε σε μετρητά", γ) (υπό τον τίτλο "Αξίες Αόριστης Διάρκειας χωρίς οποιαδήποτε νομική ημερομηνία λήξης") ότι "Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου είναι αξίες αόριστης διάρκειας χωρίς ημερομηνία λήξης και γι' αυτό το λόγο οι επενδυτές θα λάβουν το κεφάλαιο επένδυσής τους μόνο στην περίπτωση που η Τράπεζα επιλέξει να τα εξαγοράσει με την προηγούμενη έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου", δ) (υπό το γενικό τίτλο "Η Τράπεζα έχει το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση εξαγοράς [Redemption] και Αγοράς των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου") ότι "Η Τράπεζα δεν έχει καμία υποχρέωση εξαγοράς ή αγοράς των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου σε οποιοδήποτε χρονικό διάστημα και οι Κάτοχοι δεν έχουν οποιοδήποτε δικαίωμα απαίτησης της εξαγοράς ή αγοράς από την Τράπεζα. Η Τράπεζα όμως έχει την επιλογή με την προηγούμενη έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, να εξαγοράσει ολόκληρο το ποσό των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους στις 30 Ιουνίου 2016, ή σε οποιαδήποτε Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου που έπεται και από την προϋπόθεση ότι θα αντικατασταθούν με Πρωτοβάθμιο Κεφάλαιο ...", ε) (υπό τον γενικό τίτλο "Καθεστώς Εξασφάλισης και Προτεραιότητα Κατάταξης σε περίπτωση διάλυσης") ότι "... εάν η Τράπεζα τελεί υπό διάλυση ή εκκαθάριση, ο εκκαθαριστής θα ικανοποιήσει πρώτα όλες τις αξιώσεις των καταθετών ή άλλων πιστωτών των οποίων οι αξιώσεις δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας ως προς τις αξιώσεις των καταθετών και πιστωτών των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) πλην εκείνων των οποίων οι αξιώσεις είναι ίσης προτεραιότητας (rank pari passu) με τις αξιώσεις των κατόχων Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Σε περίπτωση που η Τράπεζα δεν έχει ικανοποιητικά περιουσιακά στοιχεία για τον πλήρη διακανονισμό των αξιώσεων που δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας, τότε οι αξιώσεις των Κατόχων των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου δύνανται να χάσουν το σύνολο ή μέρος της επένδυσής τους. Επιπλέον, εάν τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου μετατραπούν σε Συνήθεις Μετοχές μετά από την πραγματοποίηση Γεγονότος Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου ή Γεγονότος Βιωσιμότητας, κάθε Κάτοχος θα υποστεί περαιτέρω μείωση της προτεραιότητας των δικαιωμάτων και αξιώσεών του λόγω της μετατροπής της επένδυσής του σε Συνήθεις Μετοχές και υπάρχει κίνδυνος οι μέτοχοι να χάσουν μέρος ή ολόκληρη την επένδυσή τους" και στ) (υπό τον τίτλο "Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου κατατάσσονται ως Πρωτοβάθμιο Κεφάλαιο [Tier 1 capital)") ότι "Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου κατατάσσονται ως πρωτοβάθμιο Κεφάλαιο (Tier 1 capital) και πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τα χαρακτηριστικά τους που αφορούν μεταξύ άλλων και την προτεραιότητα κατάταξης, το καθεστώς εξασφάλισής τους και την αόριστη διάρκειά τους". Τέλος, στο αυτό Τμήμα του εν λόγω Ενημερωτικού Δελτίου επισημαίνεται (υπό τον γενικό τίτλο "ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟΥΣ ΚΑΤΟΧΟΥΣ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΩΝ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2013/18, ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΩΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΚΕΦΑΛΛΙΟΥ ΣΕΙΡΑ Γ (12/2007) ΠΟΥ ΔΥΝΑΤΟΝ ΝΑ ΕΠΙΛΕΞΟΥΝ ΤΗΝ ΑΝΤΑΛΛΑΓΗ ΣΕ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΝΙΣΧΥΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΛΙΟΥ") ότι "Οι κάτοχοι των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018, Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και Αξιογράφων Κεφαλαίου 12/2007 της Τράπεζας, πριν τη λήψη οποιασδήποτε απόφασης για συμμετοχή στην έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου μέσω της πιθανής ανταλλαγής των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018, Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και Αξιογράφων Κεφαλαίου 12/2007 της Τράπεζας που ήδη κατέχουν θα πρέπει να μελετήσουν προσεκτικά, λαμβάνοντας υπόψη τη δική τους οικονομική κατάσταση, τους επενδυτικούς στόχους και ορίζοντες και τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο και ιδιαίτερα τους κινδύνους που περιγράφονται πιο κάτω και αφορούν τη νέα έκδοση και το ενδεχόμενο ανταλλαγής ... Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου παρουσιάζουν ουσιαστικές διαφορές από τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 2013/2018, τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου και τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 12/2007. Τα Μετατρέψιμα Χρεόγραφα 2013/2018 (τα οποία κατατάσσονται ως δευτεροβάθμιο κεφάλαιο (Tier 2 capital) της Τράπεζας) έχουν ουσιαστικές διαφορές από τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου (τα οποία κατατάσσονται ως πρωτοβάθμιο κεφάλαιο (Tier 1 capital) της Τράπεζας). Οι Κάτοχοι Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018, Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και Αξιογράφων Κεφαλαίου 12/2007 θα πρέπει να εξετάσουν τις διαφορές μεταξύ των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2103/2018, Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και Αξιογράφων Κεφαλαίου 12/2007 και των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου 01 οποίες περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την προτεραιότητά κατάταξης και το καθεστώς εξασφάλισής τους, τη διάρκειά τους, το επιτόκιο, την εξαγορά και τη δυνατότητα μετατροπής σε μετοχές της Τράπεζας εφόσον υφίσταται καθώς και της υποχρεωτικής μετατροπής σε συνήθεις μετοχές σε περίπτωση που επισυμβεί Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου ή Γεγονός Βιωσιμότητας. Οι πλήρεις όροι των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου παρουσιάζονται στο Μέρος Β' του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου ... " και ότι (υπό τον τίτλο "Αβεβαιότητα ως προς τη ρευστότητα κατά τη διαπραγμάτευση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου") "Η Τράπεζα δεν σκοπεύει να υποβάλει αίτηση για εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου σε οποιαδήποτε ρυθμισμένη αγορά εκτός από την αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. Τα νέα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου είναι τίτλοι για τους οποίους δεν υπάρχουν συναλλαγές σε καμία αγορά και δεν μπορεί να υπάρξει καμία διαβεβαίωση μελλοντικής ρευστότητας στις αγορές που αναμένεται να εισαχθούν", ως και (υπό τον τίτλο "Οι κάτοχοι των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/18, Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και Αξιογράφων Κεφαλαίου 12/2007 οφείλουν να συμβουλευθούν τους οικονομικούς, φορολογικούς και νομικούς τους συμβούλους") ότι "Οι κάτοχοι των Μετατρέψιμων Χρεογράφων 2013/2018, Μετατρέψιμων Αξιογράφων Κεφαλαίου και Αξιογράφων Κεφαλαίου 12/2007 οφείλουν να συμβουλευθούν τους οικονομικούς, φορολογικούς και νομικούς τους συμβούλους σχετικά με την καταλληλότητα τυχόν ανταλλαγής ή μη της επένδυσής τους και των τυχόν συνεπειών στη φορολογική τους θέση και τις λογιστικές ή οικονομικές συνέπειες τυχόν επένδυσης στα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Η σχετική αναλογία ανταλλαγής (στη βάση της ονομαστικής τους αξίας) μπορεί κατά την εισαγωγή των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου στα δύο χρηματιστήριας να μην απεικονίζει την τιμή και σχετική σχέση στην τιμή διαπραγμάτευσης των αντίστοιχων κινητών αξιών". Τέλος δε, αναφορικώς με παράγοντες κινδύνου, σχετιζομένους με τις μετοχές, ρητώς αναφέρεται ότι τα Χρηματιστήρια Αξιών Αθηνών και Κύπρου έχουν χαμηλή ρευστότητα και παρουσιάζουν εντονότερες διακυμάνσεις από άλλα χρηματιστήρια της Ευρώπης και των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής, με συνέπεια τη δημιουργία σοβαρού ενδεχομένου δυσμενούς επηρεασμού της τιμής της μετοχής της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας. Περαιτέρω, η επιδείνωση των οικονομικών μεγεθών της Ελληνικής Δημοκρατίας, ιδίως μετά το έτος 2009 και η συνεπεία αυτής, υποβάθμιση των Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (εφεξής χάριν συντομίας Ο.Ε.Δ.) και εντεύθεν, της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας, επηρέασε δυσμενώς τη θέση και της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας. Η συνεχής επιδείνωση των μεγεθών της ελληνικής οικονομίας επέφερε, εν τέλει, καίριο πλήγμα στη κεφαλαιακή επάρκεια της εκκαλούσας αλλοδαπής τραπεζικής εταιρίας, η οποία προέβη σε επαναταξινόμηση του χαρτοφυλακίου της. Στο πλαίσιο αυτό, τον μήνα Φεβρουάριο του έτους 2012, η εκκαλούσα - εναγομένη αποφάσισε να προβεί σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (Α.Μ.Κ.), για την αντιμετώπιση των άνω προβλημάτων κεφαλαιακής επάρκειας, την οποία ανακοίνωσε στο κοινό, στις 8.2.2012 και εξεδόθη το από 12.1.2012 Ενημερωτικό Δελτίο. Στην Α.Μ.Κ. είχαν δικαίωμα προτιμήσεως να αγοράσουν μετοχές της είτε, όσοι ήταν, ήδη, μέτοχοι της Τράπεζας, είτε όσοι είχαν Μετατρέψιμα Ομόλογα της τελευταίας (όπως τα Μ.Α.Ε.Κ.), τα οποία και θα μπορούσαν να μετατρέψουν σε μετοχές της Τράπεζας. Συγκεκριμένα, θα μετατρέπονταν τα Μ.Α.Ε.Κ. σε Υ.Μ.Ο. (Υποχρεωτικά Μετατρέψιμα Ομόλογα), τα οποία, εν συνεχεία, θα αποπληρώνονταν με μετοχές της Τράπεζας, στην τιμή του ενός (1) ευρώ και θα παραχωρούνταν και, επιπλέον, χαριστικές συνήθεις μετοχές στον κάτοχο των Υ.Μ.Ο., αναλόγως του αριθμού των Υ.Μ.Ο., που διέθετε προς μετατροπή. Εάν κάποιος, που διέθετε Μ.Α.Ε.Κ. δεν επιθυμούσε την μετατροπή τους σε μετοχές της Τράπεζας, θα μπορούσε, εναλλακτικώς, είτε να ασκήσει τα δικαιώματα προτιμήσεως, που είχε θεμελιώσει εξ αυτών, καταβάλλοντας κάποιο ποσό τοις μετρητοίς, προκειμένου να αποκτήσει μετοχές της Τράπεζας, με προνομιακούς όρους, είτε να πωλήσει, μέσω του Χρηματιστηρίου, τα εν λόγω δικαιώματα εκ των Μ.Α.Ε.Κ. του, τα οποία μπορούσε να αγοράσει κάποιος τρίτος μέσω του Χρηματιστηρίου, ώστε αυτός, με τη σειρά του, να αγοράσει μετοχές της Τράπεζας. Εν συνεχεία, η εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία, την 15.6.2012, αποφάσισε, αναφορικώς με τα Μ.Α.Κ. και τα Μ.Α.Ε.Κ., την ενεργοποίηση του όρου περί υποχρεωτικής ακυρώσεως πληρωμής τόκου, για την περίοδο από 31.12.2011 έως 29.6.2012, το αυτό δε έπραξε την 18.12.2012 και για την περίοδο από 30.6.2012 έως 30.12.2012. Την 30.6.2012 η εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία παρουσίασε έλλειμμα και συμφώνησε με τους πιστωτές της, τη χρηματοδότηση αυτής, με το ποσόν των δέκα δισεκατομμυρίων ΕΥΡΩ (10.000.000.000 €), ενώ την 15.3.2012 είχε ήδη αντλήσει από το Ευρωσύστημα (E.L.A.) το ποσόν του ενός δισεκατομμυρίου ΕΥΡΩ (1.000.000.000 €). Ωστόσο, την 15.3.2013, το Συμβούλιο των Υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης (Eurogroup) αποφάσισε τη μη χρηματοδότηση της ανακεφαλαιοποιήσεως των δύο μεγάλων κυπριακών τραπεζών, ήτοι της εκκαλούσας τραπεζικής εταιρίας και της Λαϊκής Τράπεζας, με την αυτή δε απόφαση του Eurogroup, μεταβιβάσθηκε στην εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία, η υποχρέωση της Λαϊκής Τράπεζας προς τον Ε.Σ.Α., ύψους εννέα εκατομμυρίων ΕΥΡΩ (9.000.000 €). Την 26.3.2013 η εκκαλούσα αλλοδαπή τραπεζική εταιρία τέθηκε υπό καθεστώς ειδικής εκκαθαρίσεως, δυνάμει του "Περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου (17) 2013", στα πρότυπα της "Πρότασης Οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου τίτλο "Αναστολή διαπραγμάτευσης των Υφιστάμενων Μετοχών της Τράπεζας Κύπρου Δημόσιας Εταιρίας Λτδ", με την οποία γνωστοποίησε στο επενδυτικό κοινό ότι η (εντασσόμενη στο σχέδιο εξυγιάνσεώς της) αναστολή της διαπραγματεύσεως της μετοχής της στα Χρηματιστήρια Αξιών Αθηνών και Κύπρου θα άρχιζε από 10.1.2017, ως και ότι η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών της θα άρχιζε, υπό την αίρεση της λήψεως των σχετικών εγκρίσεων, στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και στο L.S.E. (όχι στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών), από 19.1.2017. Υπό της συνθήκες αυτές, η συναλλακτική σχέση των διαδίκων μερών διαμορφώθηκε ως ακολούθως: οι πρώτος και δεύτερος των εναγόντων, ηλικίας 86 και 41 ετών, αντίστοιχα, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν πατέρας και γιός, ο μεν πρώτος, συνταξιούχος του δημοσίου, ο δε δεύτερος, σερβιτόρος και διατηρούσαν καταθετικούς λογαριασμούς και προθεσμιακές καταθέσεις στην πρώτη εναγομένη, από το έτος 2002. Οι τρίτος και τέταρτη των εναγόντων, ηλικίας 51 ετών και 49 ετών, αντίστοιχα, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν σύζυγοι και ο μεν πρώτος, απασχολείτο ως νοσηλευτής, στο Γενικό Νοσοκομείο Φλώρινας, η δε δεύτερη ήταν άνεργη, από το 2008. Η συναλλακτική τους σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το 2009, όταν άνοιξαν κοινό καταθετικό λογαριασμό, ενώ παράλληλα διατηρούσαν λογαριασμό junior, με κύριο δικαιούχο την ανήλικη κόρη τους. Ο πέμπτος ενάγων, ηλικίας 63 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με δύο ενήλικα τέκνα, ηλικίας 32 και 27 ετών, αντίστοιχα, και συνταξιούχος του δημοσίου. Η συνεργασία του με την πρώτη εναγόμενη ξεκίνησε το έτος 2006, οπότε και "έκλεισε" το σύνολο των αποταμιεύσεών του σε προθεσμιακές καταθέσεις, ενώ παράλληλα επένδυε και σε αμοιβαία κεφάλαια. Ο έκτος των εναγόντων, ηλικίας 66 ετών κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με δύο τέκνα, ηλικίας 39 και 36 ετών, αντίστοιχα, και συνταξιούχος καθηγητής φιλολογίας. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2006, οπότε και μετέφερε σε αυτήν τα χρήματα, που είχε αποταμιεύσει, ανοίγοντας λογαριασμό ταμιευτηρίου, ενώ μέχρι το 2009 προέβαινε σε τοποθέτηση των ως άνω αποταμιεύσεων σε προθεσμιακές καταθέσεις και στην αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο έβδομος των εναγόντων, ηλικίας 66 ετών κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με δύο τέκνα ηλικίας 23 και 22, αντίστοιχα και εργαζόταν ως ναυπηγός σε ιδιωτική ναυτιλιακή εταιρεία, μέχρι το έτος 2015. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2005, οπότε και ανοίχθηκε στην τελευταία ο λογαριασμός της μισθοδοσίας του, ενώ το έτος 2006 μετέφερε σ' αυτήν ένα μεγάλο μέρος των αποταμιεύσεών του, τις οποίες τοποθέτησε σε προθεσμιακές καταθέσεις, ενώ διέθετε και τον υπ' αριθ. ... λογαριασμό σε δολάρια Αμερικής. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του με την αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο όγδοος ενάγων, ηλικίας 44 ετών κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με τρία τέκνα ηλικίας 15, 13 και 12 ετών, αντίστοιχα, και η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2005, οπότε και μετέφερε σ' αυτήν τα χρήματα, που είχε αποταμιεύσει, ενώ μέχρι το 2009 τοποθετούσε τις αποταμιεύσεις του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του με την αγορά μετοχών. Ο ένατος ενάγων, ηλικίας 49 ετών κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με τρία τέκνα, ηλικίας 18, 17 και 15 ετών, αντίστοιχα, και ιδιοκτήτης πιτσαρίας στην Κάτω Τούμπα Θεσσαλονίκης. Η αρχική του επαφή με την πρώτη εναγόμενη ήταν το 2006, οπότε και απευθύνθηκε σε αυτήν, επιδιώκοντας να μεταφέρει εκεί τις αποταμιεύσεις του, όπως και εν τέλει έπραξε, ανοίγοντας καταθετικούς λογαριασμούς και τοποθετώντας τα χρήματά του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο δέκατος ενάγων, ηλικίας 73 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος και συνταξιούχος του δημοσίου. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγομένη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2004, οπότε και απευθύνθηκε σε αυτήν, επιδιώκοντας να μεταφέρει εκεί τις αποταμιεύσεις του, όπως και εν τέλει έπραξε, ανοίγοντας καταθετικούς λογαριασμούς και τοποθετώντας τα χρήματά του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά ομολόγων εξωτερικού. Ο ενδέκατος ενάγων, ηλικίας 44 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με δυο τέκνα ηλικίας 18 και 15 ετών, αντίστοιχα, μηχανολόγος μηχανικός, ενώ η συνεργασία του με την πρώτη εναγόμενη ξεκίνησε το έτος 2009, οπότε, κατόπιν της γνωριμίας του με υπάλληλο της, τοποθέτησε τις αποταμιεύσεις του σε ΜΑΚ. Οι δωδέκατος και δέκατη τρίτη των εναγόντων, ηλικίας 71 ετών και 68 ετών, αντίστοιχα, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν σύζυγοι και γονείς τεσσάρων τέκνων, ενώ απασχολούνταν ως αγρότες, σε χωριό της Φλώρινας. Η συναλλακτική τους σχέση με την πρώτη εναγόμενη εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2008, οπότε ο πρώτος εξ αυτών άνοιξε σ' αυτήν λογαριασμό συνταξιοδότησης, με συνδικαιούχο τη δεύτερη, ενώ παράλληλα τοποθετούσαν τα χρήματά τους, σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο πρώτος εξ αυτών προέβαινε σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά μετοχών. Ο δέκατος τέταρτος ενάγων, ηλικίας 81 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος και συνταξιούχος του ΝΑΤ. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2004, οπότε και άνοιξε σ' αυτήν έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου και μέχρι το 2009 τοποθετούσε τα χρήματά του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο δέκατος πέμπτος ενάγων, ηλικίας 51 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, πατέρας δύο τέκνων 20 και 18 ετών, αντίστοιχα, ελεύθερος επαγγελματίας, ενώ η σχέση του με την πρώτη εναγόμενη εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2001, οπότε και άνοιξε σε αυτήν έναν εταιρικό λογαριασμό. Ο δέκατος έκτος ενάγων, ηλικίας 71 ετών κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν χήρος και πατέρας δυο ενηλίκων τέκνων. συνταξιούχος ιδιωτικός υπάλληλος και η σχέση του με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2009, οπότε και επένδυσε τα χρήματα του στο επενδυτικό προϊόν ΜΑΚ. Ο δέκατος έβδομος ενάγων, ηλικίας 63 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με τρία ενήλικα τέκνα, συνταξιούχος διοικητικός υπάλληλος της διεύθυνσης δευτεροβάθμιας εκπαίδευσης Λακωνίας. Η συνεργασία του με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2004, οπότε και άνοιξε σε αυτήν, τόσο το λογαριασμό μισθοδοσίας του, όσο και καταθετικό λογαριασμό ταμιευτηρίου, στον οποίο και μετέφερε το αποταμιευτικό του κεφάλαιο και μέχρι το έτος 2009, προέβαινε σε τοποθετήσεις των αποταμιεύσεών του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε επίσης σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο δέκατος όγδοος των εναγόντων, ηλικίας 58 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν χήρος, με τρία τέκνα, ηλικίας 27, 25 και 22 ετών, αντίστοιχα, ενώ εργαζόταν για χρόνια στο φαρμακείο της αποθανούσας συζύγου του, λαμβάνοντας πλέον σύνταξη χηρείας. Η συναλλακτική του σχέση του με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2002, οπότε και άνοιξε σ' αυτήν έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου και έναν λογαριασμό τρεχούμενου extra, ενώ μέχρι το 2009 τοποθετούσε τα χρήματά του, σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο δέκατος ένατος ενάγων, ηλικίας 65 ετών κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, πατέρας δύο παιδιών ηλικίας 18 και 16 ετών, αντίστοιχα, δημόσιος υπάλληλος, ενώ ουδεμία συναλλακτική σχέση είχε με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, μέχρι το 2009, οπότε και τοποθέτησε, από κοινού με την αποθανούσα σύζυγό του, τις αποταμιεύσεις τους, σε ΜΑΚ. Ο εικοστός ενάγων, ηλικίας 58 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με τρία ανήλικα τέκνα, συνταξιούχος λογιστής, ενώ η συνεργασία του με την πρώτη εναγόμενη ξεκίνησε το έτος 2003, οπότε άνοιξε σ' αυτήν έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου, αξιοποιώντας περαιτέρω τα κεφάλαια του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Η εικοστή πρώτη ενάγουσα, ηλικίας 76 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν χήρα και συνταξιούχος του τομέα ασφάλισης προσωπικού μέσων μαζικής ενημέρωσης, ενώ η συναλλακτική της σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2002, οπότε και άνοιξε σ' αυτήν λογαριασμό ταμιευτηρίου, ενώ στη συνέχεια άνοιξε και νέο λογαριασμό, σε δολάρια ΗΠΑ, αξιοποιώντας περαιτέρω τα κεφάλαια της σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο εικοστός δεύτερος ενάγων, ηλικίας 71 ετών, ήταν χήρος, πατέρας δυο ενηλίκων τέκνων και συνταξιούχος του Δημοσίου. Η συναλλακτική του σχέση του με την πρώτη εναγόμενη εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2008, οπότε άνοιξε σ' αυτήν λογαριασμό ταμιευτηρίου, αξιοποιώντας περαιτέρω τα κεφάλαια του σε προθεσμιακές καταθέσεις και σε αγορά μετοχών, ενώ επιπλέον μετέφερε και (στην εκκαλούσα) και το χαρτοφυλάκιο μετοχών που διέθετε. Ο εικοστός τρίτος ενάγων, ηλικίας 51 ετών κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, διαζευγμένος με ένα ενήλικο τεκνό, ηλικίας 21 ετών, απασχολείτο ως επίκουρος καθηγητής στο Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου Αιγαίου. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2003, οπότε και άνοιξε σ' αυτήν έναν λογαριασμό υπό προειδοποίηση, έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου και έναν τρεχούμενο λογαριασμό, ενώ μέχρι το έτος 2009 τοποθετούσε τα χρήματά του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο εικοστός τέταρτος ενάγων, ηλικίας 61 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, πατέρας δυο τέκνων και εργαζόταν ως καθηγητής, στη δευτεροβάθμια εκπαίδευση. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2009, επ' αφορμή προώθησης σ' αυτόν των ΜΑΕΚ. Ο εικοστός πέμπτος ενάγων, ηλικίας 87 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν συνταξιούχος του ΕΤΑΑ - ΤΣΜΕΔΕ, ενώ η συνεργασία του με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2002, οπότε και άνοιξε σ' αυτήν δυο καταθετικούς λογαριασμούς, με συνδικαιούχους τα τέκνα του και μέχρι το 2009 προέβαινε σε τοποθετήσεις των αποταμιεύσεών του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο εικοστός έκτος ενάγων, ηλικίας 58 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με τέσσερα παιδιά, συνταξιούχος εκπαιδευτικός και η συνεργασία του με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2009, επ' αφορμή προώθησης σ' αυτόν των ΜΑΕΚ. Ο εικοστός έβδομος ενάγων, ηλικίας 63 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν έγγαμος, με δύο ενήλικα τέκνα και άνεργος, ενώ παλαιότερα εργαζόταν στη Γερμανία, ως ηλεκτρονικός. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2005, οπότε και άνοιξε σ' αυτήν έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου, ενώ μέχρι το 2009 προέβαινε σε τοποθετήσεις των χρημάτων του σε προθεσμιακές καταθέσεις, αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο εικοστός όγδοος των εναγόντων ηλικίας, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, 61 ετών, ήταν διαζευγμένος, με τέσσερα παιδιά, εκ των οποίων το ένα ανήλικο. Απασχολούταν στην οικογενειακή επιχείρηση ενδυμάτων στο Αίγιο, από κοινού με τον εικοστό ένατο ενάγοντα, αδελφό του, ηλικίας 63 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, παντρεμένο με την τριακοστή ενάγουσα, 48 ετών, κατά τον προαναφερόμενο χρόνο. Η τελευταία διατηρούσε κατάστημα γυναικείων εσωρούχων και είχαν, με τον σύζυγό της, ένα κοινό ανήλικο τέκνο. Η συνεργασία τους με την πρώτη εναγόμενη ξεκίνησε το έτος 1997, όταν εικοστός ένατος ενάγων άνοιξε σ' αυτήν, το πρώτον, καταθετικό λογαριασμό σε δολάρια ΗΠΑ, ενώ μέχρι και το 2011 διατηρούσε τις αποταμιεύσεις του σε προθεσμιακή κατάθεση, την οποία ανανέωνε συνεχώς. Εν συνεχεία, οι προαναφερόμενοι ενάγοντες άνοιξαν κοινούς καταθετικούς λογαριασμούς, στην πρώτη εναγομένη - εκκαλούσα και μέχρι το 2009 προέβαιναν σε τοποθετήσεις των χρημάτων τους σε προθεσμιακές -- καταθέσεις. Ο δε εικοστός όγδοος ενάγων προέβαινε σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά μετοχών. Ο τριακοστός πρώτος ενάγων, - ηλικίας 44 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν χήρος, με ένα ανήλικο τέκνο και εργαζόταν ως ιδιωτικός υπάλληλος, ενώ η συνεργασία του με την πρώτη εναγομένη εκκαλούσα ξεκίνησε το έτος 2003, με αφορμή την πρόσληψή του, στο τμήμα πληροφορικής της τελευταίας. Ακολούθως, μέχρι το 2006 διατηρούσε σ' αυτήν, το λογαριασμό μισθοδοσίας του, κοινό λογαριασμό ταμιευτηρίου και παιδικό λογαριασμό και μέχρι το 2009 τοποθετούσε τις αποταμιεύσεις του, σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του με την αγορά ομολόγων και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο τριακοστός δεύτερος ενάγων, ηλικίας 61 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, απασχολήθηκε χρόνια ως λογιστής και, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν, πλέον, άνεργος. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη ξεκίνησε το έτος 2000, οπότε άνοιξε σε αυτήν λογαριασμό μισθοδοσίας, στον οποίο μετέφερε το σύνολο των χρημάτων, που είχε αποταμιεύσει μέχρι τότε και μέχρι το 2009 τοποθετούσε τα χρήματά του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, σε επενδύσεις των κεφαλαίων του με την αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο τριακοστός τρίτος ενάγων, ηλικίας 63 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν ορθοδοντικός, έγγαμος, πατέρας τεσσάρων ενηλίκων παιδιών, μεταξύ των οποίων και η τριακοστή τέταρτη ενάγουσα, ηλικίας 36 ετών, κατά τον προαναφερόμενο χρόνο, γυναικολόγος, έγγαμη και μητέρα μιας ανήλικης κόρης. Η αρχική τους επαφή με την πρώτη εναγόμενη ήταν το 2009, οπότε και απευθύνθηκαν σε αυτήν, επ' αφορμή προώθησης σε αυτούς των ΜΑΕΚ. Ο τριακοστός τρίτος ενάγων προέβαινε σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά ομολόγων και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο τριακοστός πέμπτος ενάγων, ηλικίας 63 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, τεχνίτης οικοδομών, ήταν παντρεμένος με την93τριακοστή έκτη ενάγουσα, ηλικίας 58 ετών, αντίστοιχα και είχαν δυο ενήλικες κόρες. Η συνεργασία τους με την πρώτη εναγόμενη, εργαζόταν η κόρη τους, ως υπάλληλος στο τμήμα μικρών δανείων, ξεκίνησε το έτος 2009, οπότε και άνοιξε (ο 35%) λογαριασμό ταμιευτηρίου και λογαριασμό ταμιευτηρίου σε δολάρια ΗΠΑ και μετέφερε σταδιακά σ' αυτούς, το σύνολο των χρημάτων που είχε αποταμιεύσει και μέχρι το έτος 2009 προέβαιναν σε τοποθετήσεις των χρημάτων τους, σε προθεσμιακές καταθέσεις. Προέβαινε δε, ο ίδιος (ο 35ος ενάγων), σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο τριακοστός έβδομος ενάγων, ηλικίας 54 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν καθηγητής δευτεροβάθμιας εκπαίδευσης, έγγαμος και πατέρας μιας κόρης, γεννηθείσας το 2013. Η συναλλακτική του σχέση με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2005, οπότε και άνοιξε σ' αυτήν λογαριασμό ταμιευτηρίου και μέχρι το 2009 τοποθετούσε τα χρήματά του σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο τριακοστός όγδοος ενάγων, ελεύθερος επαγγελματίας, ηλικίας 52 ετών, κατά το χρόνο άσκησης της αγωγής, ήταν παντρεμένος με την τριακοστή ένατη ενάγουσα, ηλικίας 45 ετών, αντίστοιχα, ιδιωτική υπάλληλο και είχαν τρία τέκνα. Η συνεργασία τους με την πρώτη εναγόμενη - εκκαλούσα, ξεκίνησε το έτος 2006, οπότε και άνοιξαν σ' αυτήν, από κοινού, έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου και μέχρι το 2009 προέβαιναν σε τοποθετήσεις των χρημάτων τους σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο τριακοστός όγδοος ενάγων προέβαινε σε επενδύσεις των κεφαλαίων του, με την αγορά ξένων επενδυτικών προϊόντων. Οι τεσσαρακοστή, τεσσαρακοστή πρώτη, τεσσαρακοστός δεύτερος και τεσσαρακοστή τρίτη των εναγόντων, ήταν εξ αδιαθέτου κληρονόμοι του αποβιώσαντος Ο. Τ. Ο προαναφερόμενος αποθανών, κάτοικος εν ζωή Μουζακίου Καρδίτσας, εργαζόταν ως μηχανολόγος μηχανικός στην Ελλάδα και η συνεργασία του με την πρώτη εναγομένη ξεκίνησε το 2002,, οπότε άνοιξε λογαριασμό ταμιευτηρίου και αργότερα έναν επιπλέον λογαριασμό υπό προειδοποίηση, 35 ημερών, ενώ μέχρι το 2009 είχε τοποθετήσει τις αποταμιεύσεις του, σε προθεσμιακές καταθέσεις. Ο Ο. Τ. απεβίωσε τις 13-7-2016 και κληρονομήθηκε από τη σύζυγό του (40η ενάγουσα) και τα παιδιά του (415, 42° και 43 ενάγοντες), κατά ποσοστό 1/3 εξ αδιαιρέτου, από την πρώτη (40") και κατά 2/3 εξ αδιαιρέτου και κατ' ισομοιρία, μεταξύ τους, από τους λοιπούς (415, 42° και 437). Τούτα προκύπτουν από την με Νο 14140 από 27-10-2016 πράξη αποδοχής κληρονομίας, του συμβολαιογράφου Ε. Κ. Κ., του Σαν Μάρκο Αρτζεντάνο, στην Κοζέντσα Ιταλίας, που καταχωρήθηκε στην Κοζέντσα, την 28-10-2016, με αριθμό ..., σειρά ... (αρ. ευρετηρίου ... και αρ. συλλογής ...), όπως αυτή συμπληρώθηκε από τη με Νο ... από 2-2-2017 πράξη του ίδιου συμβολαιογράφου, που καταχωρήθηκε στην Κοζέντσα Ιταλίας, την 9-2-2017, με αριθμό ... σειρά ... (αριθμός ευρετηρίου ... και αριθμός συλλογής ...). Σημειώνεται ότι στην προκείμενη περίπτωση, ως προς την κληρονομική διαδοχή του αποβιώσαντος Ο. Τ., εφαρμοστέο τυγχάνει, κατ' άρθρο 28 ΑΚ, το ιταλικό δίκαιο, της ιθαγένειας του κληρονομουμένου (και των κληρονόμων του, εν προκειμένω). Τέλος, ο τεσσαρακοστός τέταρτος ενάγων... Όπως προεξετέθη, τον Ιούλιο του 2008, η εκκαλούσα εξέδωσε το επενδυτικό προϊόν, υπό την ονομασία "Μετατρέψιμα Χρεόγραφα" (MX), στη συνέχεια, τον Ιούνιο του έτους 2009, εξέδωσε το επενδυτικό προϊόν, υπό την ονομασία "Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου (Μ.Α.Κ.)" και στη συνέχεια τα "Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου (Μ.Α.Ε.Κ.)". Έκαστος των εναγόντων αγόρασε τα προαναφερθέντα επενδυτικά προϊόντα και ειδικότερα: 1) Ο πρώτος ενάγων αγόρασε, στις 6-2009, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των 30 χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Ι. Σ., 20.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 20.000 ευρώ, υπογράφοντας τις αντίστοιχες, από 4-6-2009, ανέκκλητες αιτήσεις εγγραφής. 2) Οι τρίτος και τέταρτη των εναγόντων, αγόρασαν, στις 27-05-2009, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων τους σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Σ. Π., 23.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 23.000 ευρώ, υπογράφοντας, ο πρώτος εξ αυτών, την από 27-5-2009 ανέκκλητη αίτηση εγγραφής. Σημειώνεται ότι η τέταρτη ενάγουσα, κατέστη συνδικαιούχος των ΜΑΚ, πριν την άσκηση της αγωγής, επομένως, για την περίπτωση αυτή, σύμφωνα με το άρθρο 31 παρ.8 ν. 3461/2006 προβλέπεται ότι οι διατάξεις του ν. 5658/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν" εφαρμόζονται και στις άυλες (κινητές) αξίες που καταχωρούνται στο σύστημα άυλων τίτλων, ενώ σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 1 παρ.1 και 2 ν. 5638/1932 περί κοινού λογαριασμού, σε συνδυασμό και με εκείνες των άρθρων 2 παρ. 1 ΝΔ 17.7/13-08-1923, 411, 489, 490, 491, 493, 806, 822 και 830 ΑΚ, προκύπτει ότι σε περίπτωση χρηματικής κατάθεσης επ' ονόματι του ιδίου του καταθέτη και τρίτου ή τρίτων σε κοινό λογαριασμό, και ανεξαρτήτως αν τα κατατεθέντα χρήματα ανήκαν σε όλους υπέρ των οποίων έγινε η κατάθεση ή σε μερικούς απ' αυτούς, δημιουργείται μεταξύ του καταθέτη και του τρίτου, αφενός, και της δέκτριας της κατάθεσης τράπεζας, αφετέρου, ενεργητική εις ολόκληρον ενοχή. Έτσι λοιπόν, κατέστη συνδικαιούχος των άνω ΜΑΚ, η τέταρτη ενάγουσα. 3) Ο πέμπτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του στα ΜΑΚ, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Γ. Δ., υπέγραψε την από 29-5-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 29-5-2009 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής του μερίδας και τις από 4-6-2009 αιτήσεις εγγραφής και αγόρασε, αρχικά, 36.705 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 36.705 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του και εν συνεχεία αγόρασε επιπλέον 55.625 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), συνολικής αξίας 54.661,75 ευρώ. 4) Ο έκτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά (ΜΑΚ), από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Θ. Ζ., υπέγραψε την από 5-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 10.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 10.000 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 5) Ο έβδομος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Α. Β., υπέγραψε την από 25-5-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 122.543 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 122.543 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθ. 11215062 λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 6) Ο όγδοος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Ν. Κ., υπέγραψε την από 4-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 83.526 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 83.526 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθ. 25376132 λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 7) Ο ένατος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Ν. Π., υπέγραψε την από 2-6-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 2-6-2009 αίτηση δημιουργίας επενδυτικής μερίδας και την από 5-6-2009 αίτηση εγγραφής, αγόρασε 64.017 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, με χρέωση του εν λόγω ποσού στον υπ' αριθ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 8) Ο δέκατος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Μ. Π., υπέγραψε την από ...-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από ...-2009 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής του μερίδας και την από 1-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε, αρχικά, 49.191 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 49.191 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 9) Ο ενδέκατος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Χ. Π., υπέγραψε την από 5-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 52.312 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 52.312 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 10) Οι δωδέκατος και δέκατη τρίτη των εναγόντων, αγόρασαν, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων τους σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Σ. Π., 11.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 11.000 ευρώ, υπογράφοντας, ο πρώτος εξ αυτών, την από 36-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 3-6-2009 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής του μερίδας, και την από 4-6-2009 αίτηση εγγραφής, ενώ αργότερα συνυπέγραψαν την από 29-9-2009 αίτηση δημιουργίας κοινής επενδυτικής μερίδας, με - αποτέλεσμα τα αγορασθέντα από αυτόν Μ.Α.Κ., να μεταφερθούν στην ως άνω κοινή μερίδα και να καταστεί συνδικαιούχος αυτών και η δέκατη τρίτη ενάγουσα, σύμφωνα με το άρθρο 31 παρ. 8 ν. 3461/2006, τις διατάξεις του ν. 5658/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν" και τις διατάξεις των άρθρων 1 παρ.1 και 2 ν. 5638/1932 περί κοινού λογαριασμού, σε συνδυασμό και με εκείνες των άρθρων 2 παρ.1 ΝΔ 17.7/13-08-1923, 411, 489, 490, 491, 493, 806, 822 και 830 ΑΚ. 11) Ο δέκατος τέταρτος των εναγόντων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Θ. Χ., υπέγραψε την από 3-6-2009, οικεία αίτηση εγγραφής και αγόρασε 92.054 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 92.054 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 12) Ο δέκατος πέμπτος των εναγόντων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Η. Κ., υπέγραψε την από 2-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 9.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 9.000 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 13) Ο δέκατος έκτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Ε. Κ., υπέγραψε την από 2-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 20.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 20.000 ευρώ με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 14) Ο δέκατος έβδομος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Μ. Λ., υπέγραψε την από 28-5-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 15.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 15.000 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 15) Ο δέκατος όγδοος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Σ. Ψ., υπέγραψε την από 28-5-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 317.633 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 317.633 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 16) Ο δέκατος ένατος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Σ. Π., υπέγραψε την από 5-6-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 5-6-2009 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής του μερίδας και την από 56-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε, από κοινού με την αποθανούσα σύζυγό του, 65.030 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 65.030 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... κοινό λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσαν στην πρώτη εναγομένη εκκαλούσα. 17) Ο εικοστός ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Α. Σ., υπέγραψε την από 5-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 85.942 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 85.942 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 18) Η εικοστή πρώτη ενάγουσα, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων της σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Θ. Χ., υπέγραψε την 5-6-2009, την οικεία σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 4-6-2009 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής της μερίδας και την από 4-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 83.526 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 83.526 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην πρώτη εναγομένη - εκκαλούσα. 19) Ο εικοστός δεύτερος των εναγόντων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Σ. Π., υπέγραψε την από 1-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε αρχικά 5.500 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 5.500 ευρώ ενώ εν συνεχεία προέβη στην αγορά 20.000 ΜΑΚ, ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 20.000 ευρώ, με χρέωση των εν λόγω ποσών, στον υπ' αριθμ. 20284465 λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 20) Ο εικοστός τρίτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Α. Ξ., υπέγραψε την από 5-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε, 60.115 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 60.115 ευρώ, με χρέωση των εν λόγω ποσών, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 21) Ο εικοστός τέταρτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Μ. Κ., υπέγραψε την από 2-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 5.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 5.000 ευρώ με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 22) Ο εικοστός πέμπτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Ελευθέριο Κληρονόμο, υπέγραψε την από 4-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 44.617 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 44.617 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 23) Ο εικοστός έκτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Ε. Π., υπέγραψε την από 1-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 83.647 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 83.647 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 24) Ο εικοστός έβδομος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Γ. Κ., αγόρασε, μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών, 50.000 ΜΑΚ, συνολικής αξίας 45.643,50 ευρώ. 25) Ο εικοστός όγδοος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Ι. Β., υπέγραψε την από 3-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε, 159.500 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 129.956 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 26) Ο τριακοστός πρώτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Π. Ο., υπέγραψε την από 29-5-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε, 23.000 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 23.000 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 27) Ο τριακοστός δεύτερος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Γ. Κ., υπέγραψε την από 5-6-2009 αίτηση εγγραφής και αγόρασε 29.370 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 29.370 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 28) Ο τριακοστός τρίτος ενάγων, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Ι. Γ., αγόρασε 188.287 ΜΑΚ, ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 188.287 ευρώ, υπογράφοντας την από 25-5-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 26-5-2009 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής του μερίδας και την από 28-5-2009 αίτηση εγγραφής. 29) Ο τριακοστός πέμπτος ενάγων, αγόρασε, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον ίδιο υπάλληλο της εκκαλούσας, Ι. Γ., 84.251 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 84251 ευρώ, υπογράφοντας την από 5-6-2009, οικεία αίτηση εγγραφής, ενώ αργότερα αγόρασε, μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών, 50.000 ΜΑΚ, έναντι 45.643,44 ευρώ, χρεώνοντας τον με αριθμό ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 30) Ο τριακοστός έβδομος ενάγων, αγόρασε, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από την υπάλληλο της εκκαλούσας, Γ. Κ., 80.485 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 80.485 ευρώ, υπογράφοντας την από 26-5-2009 αίτηση εγγραφής, χρεώνοντας τον με αριθμό ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του. 31) Οι τριακοστός όγδοος και τριακοστή ένατη των εναγόντων, αγόρασαν, μετά από ενημέρωση περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων τους σ' αυτά, από τον υπάλληλο , της εκκαλούσας, Γ. Δ., 122.543 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 122.543 ευρώ, συνυπογράφοντας την από 26-5-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 26-5-2009 αίτηση δημιουργίας κοινής επενδυτικής μερίδας και την από 27-5-2009 αίτηση εγγραφής, ενώ αργότερα συνυπέγραψαν την από 29-9-2009 αίτηση. 32) Ο Ο. Τ., δικαιοπάροχος, λόγω κληρονομικής διαδοχής, κατά τα άνω των τεσσαρακοστής, τεσσαρακοστής πρώτης, τεσσαρακοστού δεύτερου και τεσσαρακοστής τρίτης των εναγόντων, αγόρασε, μετά από ενημέρωση, περί της επωφελούς τοποθέτησης των χρημάτων του σ' αυτά, από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, Ν. Α., 52.312 μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου (ΜΑΚ), ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 52.312 ευρώ, υπογράφοντας την από 4-6-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 4-6-2009 αίτηση δημιουργίας επενδυτικής μερίδας και την από 5-6-2009 αίτηση εγγραφής. Τέλος, 33) ο τεσσαρακοστός τέταρτος ενάγων... Όπως προαναφέρθηκε, τον Μάιο του έτους 2011, η εκκαλούσα εξέδωσε το επενδυτικό προϊόν, υπό την ονομασία "Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου" (ΜΑΕΚ). Προέβη δε σε επαναταξινόμηση του χαρτοφυλακίου της και σχεδίασε και προώθησε, μέσω των ως άνω υπαλλήλων της, τα "Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου" (ΜΑΕΚ), στους ενάγοντες - εφεσίβλητους, τα οποία ομοίαζαν με τα ΜΑΚ και τα ΜΧ και περιείχαν ρήτρες υποχρεωτικής - μετατροπής σε μετοχές και υποχρεωτικής αναστολής τόκων, που της παρείχαν αυξημένες εξουσίες, δηλαδή να καθορίζει μονομερώς τις συνθήκες εκείνες, που θα οδηγούσαν, είτε σε ακύρωση πληρωμής των συμφωνηθέντων τόκων, είτε σε μετατροπή των προϊόντων σε συνήθεις μετοχές, όπως προκύπτει από το προαναφερθέν από 5.4.2011 Ενημερωτικό Δελτίο "ΔΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΚΑΙ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΓΙΑ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΚΑΙ TO ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ MEXPI 1.342.422.297 ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΩΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΝΙΣΧΥΜΕΝΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ € 1,00 ΤΟ ΚΑΘΕΝΑ". Στα πλαίσια αυτά, με την πληροφόρηση των άνω υπαλλήλων της εκκαλούσας, οι ενάγοντες προμηθεύτηκαν Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου, εν μέρει κατόπιν μετατροπής των ήδη κατεχομένων από αυτούς Μ.Α.Κ. Ειδικότερα: 1) Ο πρώτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον ίδιο, προαναφερθέντα υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους (Ι. Σ.), υπέγραψε την από 3-5-2011 ανέκκλητη αίτηση εγγραφής αδιάθετων Μ.Α.Ε.Κ. και την από 5-12-2011 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών και δραστηριοτήτων και παρεπόμενων υπηρεσιών, την από 5-12-2011 αίτηση δημιουργίας, κοινής, με τον δεύτερο ενάγοντα, μερίδας λογαριασμού αξιών και εξουσιοδότηση χρήσης της μερίδας τους, από την τράπεζα και αγόρασε Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 30.000 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. 4821974 λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσαν στην αντίδικό τους, χωρίς να καταβάλλουν μετρητά, κατά το ποσό των 20.000 ευρώ, καθώς ο πρώτος εξ αυτών μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν 20.000 ΜΑΚ. Σημειώνεται ότι τα αγορασθέντα από τον πρώτο ενάγοντα Μ.Α.Ε.Κ., εισήχθησαν στην ως άνω κοινή μερίδα και έτσι καταστεί συνδικαιούχος αυτών και ο δεύτερος ενάγων, σύμφωνα με το άρθρο 31 παρ. 8 v. 3461/2006, τις διατάξεις του ν. 5658/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν, λογαριασμόν" και τις διατάξεις των άρθρων 1 παρ.1 και 2 ν. 5638/1932 πριν να κοινού λογαριασμού, σε συνδυασμό και με εκείνες των άρθρων 2 παρ.1 ΝΔ 17.7/13-08-1923, 411, 489, 490, 491, 493, 806, 822 και 830 ΑΚ. 2) Οι τρίτος και τέταρτη των εναγόντων, κατόπιν ενημέρωσης από τον ίδιο, προαναφερθέντα υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Σ. Π., εφόσον είχαν ήδη υπογράψει την από 23-6-2009 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών και δραστηριοτήτων και παρεπόμενων υπηρεσιών και την από 23-6-2009 αίτηση δημιουργίας κοινής μερίδας λογαριασμού αξιών και εξουσιοδότηση χρήσης της μερίδας τους από την τράπεζα, προέβησαν στην κατάρτιση της από 16-52011 ανέκκλητης αίτησης εγγραφής αδιάθετων Μ.Α.Ε.Κ. και αγόρασαν Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 23.000 ευρώ, με χρέωση του εν (λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσαν στην αντίδικό τους, χωρίς να καταβάλλουν μετρητά, καθώς μετέτρεψαν τα ήδη ανήκοντα σε αυτούς ΜΑΚ. 3) Ο πέμπτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Γ. Δ., υπέγραψε την από 3-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 92.357 ευρώ, με χρέωση του εν λόγω ποσού, στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσε στην αντίδικό του, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 4) Ο έκτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Θ. Ζ., υπέγραψε την από 16-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 10.000 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 5) Ο έβδομος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Π. Τ., υπέγραψε την από 4-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 122.543 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ επιπλέον αγόρασε. 50.457 ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 50.457 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό. 6) Ο όγδοος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Μ. Λ., υπέγραψε την από 13-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑEK ονομαστικής αξίας 83.526 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ επιπλέον αγόρασε 116.474 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 116.474 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 7) Ο ένατος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ν. Π., υπέγραψε την από 9-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 64.017 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 8) Ο δέκατος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Μ. Π., υπέγραψε την από 9-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 49.191 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ επιπλέον αγόρασε 100.000 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 100.000 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 9) Ο ενδέκατος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Χ. Π., υπέγραψε την από 12-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 52.312 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 10) Οι δωδέκατος και δέκατη τρίτη των εναγόντων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Σ. Π., υπέγραψαν την από 11-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασαν ΜΛΕΚ ονομαστικής αξίας 11.000 ευρώ, χωρίς να καταβάλλουν μετρητά, καθώς μετέτρεψαν τα ήδη ανήκοντα σε αυτούς ΜΑΚ, ενώ επιπλέον αγόρασαν 9.000 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 9.000 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό. 11) Ο δέκατος τέταρτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Θ. Χ., υπέγραψε την από 12-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜAEK ονομαστικής αξίας 92.054 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. Επιπλέον, αγόρασε: α) 946 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 946 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου και β) 120.000 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 120.000 δολαρίων ΗΠΑ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 12) Ο δέκατος πέμπτος ενάγων κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Η. Κ., υπέγραψε την από 12-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 9.000 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ αγόρασε 30.000 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 30.000 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 13) Ο δέκατος έκτος των εναγόντων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ε. Κ., υπέγραψε την από 12-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 20.00 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ αγόρασε 29.500 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 229.500 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ.... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 14) Ο δέκατος έβδομος των εναγόντων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Μ. Λ., υπέγραψε την οικεία αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 15.00 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 15) Ο δέκατος όγδοος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Σ. Ψ., υπέγραψε την από 11-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 317.633 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 16) Ο δέκατος ένατος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Σ. Π., υπέγραψε την από 13-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 65.030 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ αγόρασε 20.000 ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 20.000 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 17) Ο εικοστός ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Α. Σ., υπέγραψε την από 6-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 85.942 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ αγόρασε 14.058 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 14.058 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 18) Η εικοστή πρώτη ενάγουσα, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Θ. Χ., υπέγραψε την από 13-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 83.526 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτήν ΜΑΚ, ενώ αγόρασε 16.474 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 16.474 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 19) Ο εικοστός δεύτερος των εναγόντων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Σ. Π., υπέγραψε την από 11-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 25.500 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 20) Ο εικοστός τρίτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ξ. Κ., υπέγραψε την από 6-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 60.115 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 21) Ο εικοστός τέταρτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Μ. Κ., υπέγραψε την από 10-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 5.000 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 22) Ο εικοστός πέμπτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ελευθέριο Κληρονόμο, υπέγραψε αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 44.617 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ επιπλέον αγόρασε 5.383 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 5.383 ευρώ, καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 23) Ο εικοστός έκτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ε. Π., υπέγραψε την από 9-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 83.647 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 24) Ο εικοστός έβδομος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Γ. Κ., υπέγραψε την από 12-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 50.000 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 25) Ο εικοστός όγδοος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ι. Β., υπέγραψε την από 6-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 129.956 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. Περαιτέρω οι εικοστός ένατος και τριακοστή των εναγόντων, αγόρασαν, κατόπιν ενημέρωσης από τον ίδιο υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ι. Β., 40.963 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 1 ευρώ εκάστου, ήτοι συνολικής αξίας 40.963 δολαρίων ΗΠΑ, υπογράφοντας, ο πρώτος εξ αυτών, την από 5-5-2011 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, την από 5-5-2011 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής του μερίδας και την από 10-5-2011 αίτηση εγγραφής, ενώ συνυπέγραψαν επιπλέον και την από 5-5-2011 αίτηση δημιουργίας κοινής επενδυτικής μερίδας. Ούτω, έγινε συνδικαιούχος αυτών η τριακοστή ενάγουσα, σύμφωνα με το άρθρο 31 παρ. 8 ν. 3461/2006, τις διατάξεις του ν. 5658/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν" και τις διατάξεις των άρθρων 1 παρ.1 και 2 ν. 5638/1932 περί κοινού λογαριασμού, σε συνδυασμό και με εκείνες των άρθρων 2 παρ.1 ΝΔ 17.7/13-08-1923, 411, 489, 490, 491, 493, 806, 822 και 830 ΑΚ. 26) Ο τριακοστός πρώτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Π. Ο., υπέγραψε την από 17-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 23.000 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ αγόρασε 7.000 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 7.000 ευρώ καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου. 27) Ο τριακοστός δεύτερος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Γ. Κ., υπέγραψε την από 10-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 29.370 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ, ενώ αγόρασε 10.000 ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 10.000 ευρώ καταβάλλοντας το αντίστοιχο ποσό και χρεώνοντας τον υπ' αριθμ. 1959227 λογαριασμό ταμιευτηρίου. 28) Ο τριακοστός τρίτος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ι. Γ., υπέγραψε την οικεία αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 188.287 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. Επιπλέον, η κόρη του, τριακοστή τέταρτη ενάγουσα, αγόρασε μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών, στις 29-9-2011, κατόπιν ενημέρωσης από τον ίδιο υπάλληλο της εκκαλούσας, Ι. Γ., για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, 37.159 ΜΑΕΚ, ονομαστικής αξίας 31.750 ευρώ και συνολικής αξίας 27.754,26 ευρώ, υπογράφοντας την από 23-3-2011 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών και την από 23.3.2011 εξουσιοδότηση χρήσης της ατομικής επενδυτικής της μερίδας. 29) Ο τριακοστός πέμπτος των εναγόντων, αγόρασε, κατόπιν ενημέρωσης από τον ίδιο υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ι. Γ., 55.000 ΜΑΕΚ, ήτοι συνολικής αξίας 55.000 δολαρίων ΗΠΑ, ενώ εν συνεχεία συνυπέγραψε, με την τριακοστή έκτη ενάγουσα, σύζυγό του την από 6-2-2012 σύμβαση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών και την από 6-2-2012 αίτηση δημιουργίας κοινής επενδυτικής μερίδας. Έτσι η τριακοστή έκτη ενάγουσα έγινε συνδικαιούχος αυτών, σύμφωνα με το άρθρο 31 παρ. 8 ν. 3461/2006, τις διατάξεις του ν. 5658/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν" και τις διατάξεις των άρθρων 1 παρ. 1 και 2 ν. 5638/1932 περί κοινού λογαριασμού, σε συνδυασμό και με εκείνες των άρθρων 2 παρ.1 ΝΔ 17.7/13-08-1923, 411, 489, 490, 491, 493, 806, 822 και 830 ΑΚ. 30) Ο τριακοστός έβδομος ενάγων, κατόπιν ενημέρωσης από την υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους. Γ. Κ., υπέγραψε την από 11-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 80.485 ευρώ, χωρίς να καταβάλλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. 31) Οι τριακοστός όγδοος και τριακοστή ένατη των εναγόντων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Γ. Δ., υπέγραψαν την από 5-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασαν ΜΑΕΚ ονομαστικής αξίας 122.543 ευρώ, χωρίς να καταβάλλουν μετρητά, καθώς μετέτρεψαν τα ήδη ανήκοντα σε αυτούς ΜΑΚ, ενώ προέβησαν σε αγορά 500.000 ΜΑΕΚ, έναντι 500.000 ευρώ, χρεώνοντας κατά το ποσό αυτό στον υπ' αριθμ. ... λογαριασμό ταμιευτηρίου, που διατηρούσαν στην αντίδικό τους. 32) Ο Ο. Τ., δικαιοπάροχος, λόγω κληρονομικής διαδοχής, κατά τα άνω, των τεσσαρακοστής, τεσσαρακοστής πρώτης, τεσσαρακοστού δεύτερου και τεσσαρακοστής τρίτης των εναγόντων, κατόπιν ενημέρωσης από τον υπάλληλο της εκκαλούσας, για τα ΜΑΕΚ και τα πλεονεκτήματά τους, Ν. Α., υπέγραψε την από 11-5-2011 αίτηση εγγραφής αδιάθετων ΜΑΕΚ και αγόρασε ΜΑAEK ονομαστικής αξίας 52,312 ευρώ, χωρίς να καταβάλει μετρητά, καθώς μετέτρεψε τα ήδη ανήκοντα σε αυτόν ΜΑΚ. Τέλος, 33) ο τεσσαρακοστός τέταρτος ενάγων..Προς πιστοποίηση της σύναψης των προεκτεθεισών συμβάσεων αγοράς ΜΑΕΚ, εκ μέρους των εναγόντων, εκδόθηκαν από την εκκαλούσα, τα αποδεικτικά συμμετοχής τους στην έκδοση των ΜΑΕΚ, στα οποία διαλαμβάνεται το επενδυθέν εκεί, από έκαστο ενάγοντα, κεφάλαιο. Σε προδιατυπωμένο εκ μέρους της εκκαλούσας, όρο των συμβάσεων αυτών, αναφέρεται: "Αιτούμαι/αστε σύμφωνα με τους Όρους έκδοσης που περιέχονται στο Ενημερωτικό Δελτίο ημερομηνίας 5 Απριλίου 2011 την αγορά Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (Μ.Α.Ε.Κ.) τα οποία να εγγραφούν στο όνομά μου/μας και αναλαμβάνω/ουμε να δεχθώ/ούμε αυτά ή οποιοδήποτε μικρότερο ποσό το οποίο θα μού/μας παραχωρηθεί σε περίπτωση αίτησης μεγαλύτερου ποσού από το Ποσό Προτεραιότητας που μου/μας έχει παραχωρηθεί. Βεβαιώνω/ουμε ότι έχω/ουμε τη γνώση και τις ικανότητες να προβούμε στην αξιολόγηση της επένδυσής μου/μας σε ΜΑΕΚ και αναγνωρίζουμε τους Παράγοντες Κινδύνου που περιέχονται στο Ενημερωτικό Δελτίο ημερομηνίας 5 Απριλίου 2011. Επίσης δηλώνω/ουμε ότι δεν μου/μας έχει παρασχεθεί επενδυτική συμβουλή από την Τράπεζα Κύπρου ή από οποιονδήποτε αξιωματούχο, υπάλληλο ή εκπρόσωπό της αναφορικά με τα ΜΑΕΚ της παρούσας έκδοσης και/ή την απόφασή μου/μας για υποβολή της παρούσας Αίτησης για Εγγραφή". Επίσης, σημειώνεται ότι η εκκαλούσα - εναγομένη έστελνε, ανά εξάμηνο, στους εφεσίβλητους - ενάγοντες, αναλυτικά ενημερωτικά σημειώματα (statements), την παραλαβή των οποίων, οι τελευταίοι ρητά δεν αμφισβητούν. Σημειώνεται επίσης ότι, όπως προεξετέθη, όταν, τον μήνα Φεβρουάριο του έτους 2012, η εκκαλούσα εναγομένη αποφάσισε να προβεί σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (Α.Μ.Κ.), για την αντιμετώπιση των άνω προβλημάτων κεφαλαιακής επάρκειας, την οποία ανακοίνωσε στο κοινό, στις 8.2.2012 και εξεδόθη το από 12.1.2012 Ενημερωτικό Δελτίο, στην Α.Μ.Κ. είχαν δικαίωμα προτιμήσεως για να αγοράσουν μετοχές της, όσοι ήταν, ήδη, μέτοχοι της Τράπεζας, όσοι είχαν Μετατρέψιμα Ομόλογα της τελευταίας (όπως τα Μ.Α.Ε.Κ.), τα οποία και θα μπορούσαν να μετατρέψουν σε μετοχές της Τράπεζας, ενώ, εάν κάποιος, που διέθετε Μ.Α.Ε.Κ. δεν επιθυμούσε την μετατροπή τους σε μετοχές της Τράπεζας, θα μπορούσε, εναλλακτικώς, είτε να ασκήσει τα δικαιώματα προτιμήσεως, είτε να πωλήσει μέσω του Χρηματιστηρίου τα εν λόγω δικαιώματα εκ των Μ.Α.Ε.Κ. του, τα οποία μπορούσε να αγοράσει κάποιος τρίτος μέσω του Χρηματιστηρίου. Ως την, κατά τα άνω, εφαρμογή, στις 29-03-2013, του Ν. 17/2013 της Κυπριακής Δημοκρατίας, περί εξυγίανσης πιστωτικών και άλλων ιδρυμάτων και τα υπ' αριθμ. .../2013 και .../2013 Διατάγματα της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, με τα οποία η εκκαλούσα ετέθη σε καθεστώς εξυγίανσης, ένεκα της δεινής οικονομικής της κατάστασης και προκειμένου να αποκατασταθεί η κεφαλαιακή της επάρκεια, οπότε τα ΜΑΕΚ, μετατράπηκαν σε μετοχές Δ' τάξης, με τιμή μετατροπής 1 ευρώ (ήτοι στην ονομαστική τους αξία) και με ονομαστική αξία κάθε μετοχής στο 1 ευρώ και στη συνέχεια επήλθε μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών Δ' τάξης, από 1 ευρώ σε 0,01 ευρώ έκαστη, επιβλήθηκε δε και "κούρεμα" των τραπεζικών καταθέσεων, σε ποσοστό 47,5%, για καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ, η εκκαλούσα είχε καταβάλλει στους ενάγοντες τους αναλογούντες τόκους (από το έτος 2008 ως το έτος 2011) και δη: 1) το ποσό των 3.385,24 ευρώ, στους πρώτο και δεύτερο των εναγόντων, 2) το ποσό των 3.428,14 ευρώ, στους τρίτο και τέταρτη των εναγόντων, 3) το ποσό των 10.449,85 ευρώ, στον πέμπτο ενάγοντα, 4) το ποσό των 1.490,51 ευρώ, στον έκτο ενάγοντα, 5) το ποσό των 19.709,34 ευρώ, στον έβδομο των εναγόντων, 6) το ποσό των 15.539,41 ευρώ, στον όγδοο των εναγόντων, 7) το ποσό των 9.337,31 ευρώ, στον ένατο των εναγόντων, 8) το ποσό των 11.374,37 ευρώ, στον δέκατο των εναγόντων, 9) το ποσό των 6.911,63 ευρώ, στον ενδέκατο των εναγόντων, 10) το ποσό των 2.003,37 ευρώ, στο δωδέκατο και δέκατη τρίτη των εναγόντων, 11) το ποσό των 13.464,93 ευρώ και 3.460,71 ευρώ, στο δέκατο τέταρτο των εναγόντων, 12) το ποσό των 2.554,20 ευρώ, στο δέκατο πέμπτο των εναγόντων, 13) το ποσό των 4.173,52 ευρώ, στο δέκατο έκτο των εναγόντων, 14) το ποσό των 2.235,75 ευρώ, στο δέκατο έβδομο των εναγόντων, 15) το ποσό των 47.343,1 ευρώ, στο δέκατο όγδοο των εναγόντων, 16) το ποσό των 9.641,84 ευρώ, στο δέκατο ένατο των εναγόντων, 17) το ποσό των 13.103,51 ευρώ, στον εικοστό των εναγόντων, 18) το ποσό των 13.115,49 ευρώ, στην εικοστή πρώτη των εναγόντων, 19) το ποσό των 3.019,96 ευρώ, στον εικοστό δεύτερο των εναγόντων, 20) το ποσό των 8.960,13 ευρώ, στον εικοστό τρίτο των εναγόντων, 21) το ποσό των 785,67 ευρώ, στον εικοστό τέταρτο των εναγόντων, 22) το ποσό των 6.079,91 ευρώ, στον εικοστό πέμπτο των εναγόντων, 23) το ποσό των 12.467,56 ευρώ, στον εικοστό έκτο των εναγόντων, 24) το ποσό των 3.067,76 ευρώ, στον εικοστό έβδομο των εναγόντων, 25) το ποσό των 18.738,53 ευρώ, στον εικοστό όγδοο των εναγόντων και το ποσό των 892,95 ευρώ, στους εικοστό ένατο και τριακοστή των εναγόντων, 26) το ποσό των 3.711,11 ευρώ, στον τριακοστό πρώτο των εναγόντων, 27) το ποσό των 14.781,83 ευρώ, στον τριακοστό δεύτερο των εναγόντων, 28) το ποσό των 28.064,12 ευρώ, στον τριακοστό τρίτο των εναγόντων και το ποσό των 1.501,78 ευρώ, στην τριακοστή τέταρτη των εναγόντων, 29) το ποσό των 15.154,26 ευρώ και 1.586,16 ευρώ, στους τριακοστό πέμπτο και τριακοστή έκτη των εναγόντων, 30) το ποσό των 11.7773,7 ευρώ, στον τριακοστό έβδομος των εναγόντων, 31) το ποσό των 34.054,63 ευρώ, στους τριακοστό όγδοο και τριακοστή ένατη των εναγόντων, 32) στον Ο. Τ., ο οποίος, κατά τα άνω, κληρονομήθηκε εξ αδιαθέτου από τους τεσσαρακοστή, τεσσαρακοστή πρώτη, τεσσαρακοστό δεύτερο και τεσσαρακοστή τρίτη, το ποσό των 7.222,71 ευρώ και 33) το ποσό των 2.204,35 ευρώ, στον τεσσαρακοστό τέταρτο των εναγόντων. Στη συνέχεια δε, όπως προεξετέθη, η εναγόμενη - εκκαλούσα προέβη, στην υποχρεωτική ακύρωση της πληρωμής τόκων, ως προς τα εν λόγω αξιόγραφα, για το πρώτο εξάμηνο του έτους 2012. Με αυτά τα δεδομένα, από την μετατροπή των Μ.Α.Ε.Κ. σε μετοχές της εκκαλούσας και στη συνέχεια από την πτώση της αξίας έκαστης σε 0,01 ευρώ οι εφεσίβλητοι υπέστησαν περιουσιακή ζημία, συνισταμένη στην ποιοτική μετατροπή του διαθεσίμου εις χρήμα κεφαλαίου τους, η οποία (ζημία) ισούται με το σύνολο του επενδυθέντος, τελικώς, σε Μ.Α.Ε.Κ., ποσού. Αναφορικά, όμως, με την ικανότητα των εναγόντων - εφεσιβλήτων, να αντιληφθούν τη φύση των ΜΑΕΚ τα οποία προμηθεύτηκαν, το Δικαστήριο τούτο, κατά πλειοψηφία, αποφαίνεται τα εξής: Επρόκειτο για έμπειρους επενδυτές, απόλυτα εξοικειωμένους με τις σχετικές έννοιες και διαδικασίες, αλλά και τους σχετικούς κινδύνους των χρηματιστηριακών προϊόντων, τα αντίθετα, δε, υποστηριζόμενα με την αγωγή, περί αγνοίας τους, περί τα χρηματοικονομικά και, εν γένει, με το Χρηματιστήριο, δεν ανταποκρίνονται στην πραγματικότητα. Η επενδυτική τους εμπειρία καθιστούσε αυτούς ικανούς να κατανοήσουν, πλήρως, τη διαφορά, μεταξύ ενός επενδυτικού χρηματιστηριακού προϊόντος και μίας προθεσμιακής καταθέσεως. Διατηρούσαν, άλλωστε, προθεσμιακές καταθέσεις σχεδόν άπαντες (πλην του τρίτου και της τέταρτης, του ενδέκατου, του δέκατου πέμπτου, του δέκατου έκτου, του δέκατου ένατου του εικοστού τέταρτου, του εικοστού έκτου, του τριακοστού τρίτου, της τριακοστής τέταρτης και του τεσσαρακοστού τέταρτου). Λάμβαναν δε επενδυτικές υπηρεσίες και διατηρούσαν μετοχές (οι έκτος, έβδομος, όγδοος, ένατος, δωδέκατος, δέκατος έβδομος, εικοστός, εικοστός δεύτερος, εικοστός πέμπτος, εικοστός έβδομος, εικοστός όγδοος, τριακοστός δεύτερος, τριακοστός πέμπτος), επένδυαν σε αμοιβαία κεφάλαια (οι πέμπτος, έκτος, έβδομος, ένατος, δέκατος έβδομος, εικοστός, εικοστός πέμπτος, εικοστός έβδομος, τριακοστός πρώτος, τριακοστός τρίτος, τριακοστός πέμπτος), σε επενδυτικά προγράμματα (ομόλογα εξωτερικού, ο δέκατος, σε ομόλογα, ο τριακοστός πρώτος και ο τριακοστός τρίτος και σε ξένα επενδυτικά προγράμματα, τριακοστός όγδοος), διατηρούσαν λογαριασμούς σε συνάλλαγμα (ο έβδομος, η εικοστή πρώτη, ο εικοστός ένατος και ο τριακοστός πέμπτος, σε δολάρια ΗΠΑ) και τηρούσαν λογαριασμούς υπό προειδοποίηση (ο εικοστός τρίτος και ο αποβιώσας Ο. Τ.), τρεχούμενους και εταιρικούς (οι δέκατος πέμπτος και εικοστός τρίτος). Είχαν θέσει δε την υπογραφή τους, στις αντίστοιχες αιτήσεις τους για την κτήση Μ.Α.Κ. και Μ.Α.Ε.Κ., στις οποίες, ρητώς, αναγραφόταν ο επενδυτικός (χρηματιστηριακός) χαρακτήρας των αντίστοιχων προϊόντων, επιπλέον, δε, περιεχόταν και το προεκτεθέν προτυπωμένο κείμενο, με το οποίο, αυτοί οι ίδιοι, βεβαίωναν ότι είχαν λάβει γνώση και είχαν κατανοήσει, πλήρως, το περιεχόμενο των αντίστοιχων Ενημερωτικών Δελτίων, που είχε εκδώσει η εκκαλούσα εναγομένη (και στο οποίο, ρητώς και αναλυτικώς, εκτίθεντο οι κίνδυνοι των εκάστοτε επενδυτικών προϊόντων), επιπλέον, δε και ότι, για τις επενδύσεις τους αυτές δεν είχαν λάβει επενδυτική συμβουλή από την εκκαλούσα εναγομένη.

Συνεπώς, οι ενάγοντες - εφεσίβλητοι δεν εξαπατήθηκαν, ούτε παραπλανήθηκαν με οποιονδήποτε τρόπο, γεγονός, που σημαίνει ότι είχαν λάβει γνώση όλων των σχετικών ενημερωτικών δελτίων της εκκαλούσας -εναγομένης και η αγορά των ΜΑΕΚ ήταν αποτέλεσμα ελεύθερης επιλογής τους, δίχως να τους έχει παρουσιασθεί, ως επενδυτική συμβουλή. Τέτοια επενδυτική συμβουλή, άλλωστε, δεν αποδείχθηκε ότι, έλαβε χώρα, ούτε εγγράφως, ούτε ατύπως. Η απλή ενημέρωση ή, έστω, προτροπή από τους, ως άνω, υπάλληλους της εκκαλούσας - εναγομένης δεν κρίνεται, εν προκειμένω, ότι ταυτίζεται με "επενδυτική συμβουλή". Σημειώνεται, άλλωστε, όπως προεξετέθη, ότι άπαντες οι ενάγοντες - εφεσίβλητοι, πριν την κτήση των ΜΑΕΚ κατείχαν ΜΑΚ, το έτος 2009, τα οποία μετέτρεψαν σε ΜΑΕΚ, το έτος 2011.

Συνεπώς εγνώριζαν πολύ καλά τον επενδυτικό χαρακτήρα των προϊόντων αυτών (τα ΜΑΕΚ ήταν η μετεξέλιξη των ΜΑΚ), ήδη από την κτήση από αυτούς των ΜΑΚ, το έτος 2009. Άλλωστε, ο επενδυτικός χαρακτήρας των ΜΑΕΚ (και των ΜΑΚ, πριν από αυτά), προέκυπτε, ήδη από το περιληπτικό σημείωμα του από 5-4-2011 "Ενημερωτικού Δελτίου για τη δημόσια προσφορά και Εισαγωγή για Διαπραγμάτευση στο ΧΑΚ και στο ΧΑΛ", όπου εκεί αναφερόταν, ρητά, ότι τα ΜΑΕΚ ήταν επενδυτικά προϊόντα αορίστου διάρκειας. Την ίδια, εξάλλου περιγραφή έφεραν και τα ΜΑΚ, στο από 30-4-2009 Ενημερωτικό Δελτίο, σχετικώς, της εναγομένης εκκαλούσας. Από όλα τα παραπάνω αποδειχθέντα πραγματικά περιστατικά προκύπτει, χωρίς αμφιβολία, ότι, άπαντες οι ενάγοντες - εφεσίβλητοι ήταν έμπειροι επενδυτές, απόλυτα εξοικειωμένοι με τις σχετικές έννοιες και διαδικασίες, αλλά και τους σχετικούς κινδύνους των χρηματιστηριακών προϊόντων, τα αντίθετα, δε, υποστηριζόμενα με την αγωγή, περί αγνοίας τους περί τα χρηματοικονομικά και το Χρηματιστήριο, εν γένει, δεν ανταποκρίνονται στην πραγματικότητα. Η επενδυτική τους εμπειρία καθιστούσε αυτούς ικανούς, να κατανοήσουν, πλήρως, τη διαφορά μεταξύ ενός επενδυτικού χρηματιστηριακού προϊόντος και μίας προθεσμιακής καταθέσεως (άλλωστε, διέθεταν, στο παρελθόν, κατά τα άνω, και τέτοιες καταθέσεις στην εκκαλούσα - εναγομένη, αλλά και χαρτοφυλάκια μετοχών). Με αυτά τα δεδομένα, αφού δεν αποδείχθηκε ότι υπήρξε επενδυτική συμβουλή προς τους ενάγοντες, δεν τυγχάνει εφαρμογής ο ν. 3606/2007, κατά τις, στην αρχή της απόφασης αυτής, εκτεθείσες νομικές σκέψεις.

Εξάλλου, όπως προεξετέθη, ουδόλως, αποδείχθηκε ότι οι ενάγοντες εξαπατήθηκαν ή παραπλανήθηκαν ή ότι, παραπληροφορήθηκαν, με οποιονδήποτε τρόπο, από τους άνω προστηθέντες υπάλληλους της εκκαλούσας - εναγομένης, παρά τα αντίθετα υποστηριζόμενα με την αγωγή, τα οποία είναι απορριπτέα, ως κατ' ουσίαν αβάσιμα. Οι προστηθέντες υπάλληλοι της εναγομένης - εκκαλούσας ενημέρωσαν και προέτρεψαν, ίσως, τους ενάγοντες - εφεσιβλήτους, να προμηθευτούν ΜΑΚ αρχικώς και στη συνέχεια ΜΑΕΚ, όμως, δεν τους παραπλάνησαν, ως προς τη φύση των ΜΑΕΚ, ως σύνθετων επενδυτικών προϊόντων, τα οποία, άλλωστε, οι ενάγοντες ήδη γνώριζαν. Αποδείχθηκε, περαιτέρω, ότι, η εκκαλούσα - εναγομένη, κατά τον επίδικο χρόνο, είχε διττή ιδιότητα, λειτουργούσε, αφ' ενός, μεν, ως εκδότρια των προεκτεθέντων προϊόντων, αφ' ετέρου, δε και, ως παρέχουσα επενδυτικές υπηρεσίες και, όχι, συμβουλές, όπως, αβασίμως, διατείνονται οι ενάγοντες, τούτο, δε, εξάλλου, εκτίθεται σαφώς και στις συμβάσεις επενδυτικών υπηρεσιών, που υπέγραψε έκαστος των εναγόντων, κατά τα προεκτεθέντα, ενώ, σε αυτές τις συμβάσεις, δεν γίνεται λόγος για επενδυτικές συμβουλές (αντίθετα, ρητώς γίνεται μνεία του ότι, ουδεμία επενδυτική συμβουλή παρασχέθηκε), οι, δε, υπάλληλοι της εκκαλούσας - εναγομένης, παρείχαν, ως όφειλαν, ενημέρωση, σχετικά με τα προϊόντα που κυκλοφορούσαν, ώστε οι ενάγοντες να έχουν την ευχέρεια να συγκρίνουν και ν' αποφασίσουν αβίαστα εάν και που θέλουν να επενδύσουν. Άλλωστε τους ανωτέρω επενδυτές, ουδόλως επηρέασαν οι προστηθέντες υπάλληλοι της εκκαλούσας εναγομένης, κατά τη λήψη των επενδυτικών τους αποφάσεων, αναφορικά με τα ΜΑΕΚ, αφού ήδη κατείχαν Μ.Α.Κ., αλλά ούτε και εξαπάτησαν αυτούς (οι υπάλληλοι της εναγόμενης - εκκαλούσας), ως προς τα χαρακτηριστικά του εκάστοτε προϊόντος, ακολουθώντας, δε, τις εσωτερικές οδηγίες της εκκαλούσας - εναγομένης εξέθεταν τα χαρακτηριστικά των επενδυτικών αυτών προϊόντων στους πελάτες, μεταξύ των οποίων και στους ενάγοντες, επιλύοντας βασικές απορίες τους. Οι ενάγοντες - εφεσίβλητοι δεν ήταν αδαείς στις συναλλαγές, όπως οι ίδιοι, αβασίμως, διατείνονται, είχαν πλήρη γνώση ότι, ότι τα ΜΑΕΚ δεν συνιστούσαν προθεσμιακή κατάθεση, αλλά ήταν αορίστου διαρκείας και χωρίς προστασία του αρχικού κεφαλαίου, όμως, παρείχαν μεγαλύτερη απόδοση, γι' αυτό άλλωστε και τα επέλεξαν, είχαν, δε, (οι ενάγοντες) εξοικειωθεί με τα επενδυτικά προγράμματα και ήταν σε θέση να αξιολογήσουν τους εκτιθέμενους, στις επιστολές και στα ενημερωτικά δελτία, κινδύνους των Μ.Α.Ε.Κ.

Εξάλλου,τα ΜΑΕΚ, όπως και τα ΜΑΚ, που κατείχαν προηγουμένως οι ενάγοντες, ήταν διαθέσιμα μέσω του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών και του Χρηματιστηρίου της Κύπρου και είχαν όσες επισφάλειες μπορεί να έχει μία επένδυση μέσω Χρηματιστηρίου, γεγονός το οποίο οι ενάγοντες γνώριζαν.

Εξάλλου, οι πέμπτος, εικοστός έβδομος και τριακοστός πέμπτος είχαν προμηθευτεί ΜΑΚ, μέσω του ΧΑΛ, ενώ η τριακοστή τέταρτη είχε προμηθευτεί και ΜΑΕΚ μέσω του ΧΑΛ, επομένως οι ενάγοντες γνώριζαν απολύτως, ότι τα επενδυτικά αυτά προϊόντα ήταν χρηματιστηριακά, εκτεθειμένα στους σχετικούς κινδύνους, αφού κάποιοι απ' αυτούς (τους ενάγοντες) τα προμηθεύτηκαν και οι ίδιοι, μέσω του ΧΑΛ. Περαιτέρω, από την ίδια την κίνηση και τις ενημερώσεις που λάμβαναν τακτικά οι ενάγοντες, από την εναγομένη, γεγονός που δεν αμφισβητούν, αναφορικά με την πορεία των επενδύσεών τους, προκύπτει με σαφήνεια ότι επρόκειτο για συναλλαγές σε ομόλογα ατελεύτητης διάρκειας και όχι για αιτήσεις προθεσμιακής κατάθεσης, όπως αβασίμως υποστηρίζουν οι ενάγοντες, ότι τάχα νόμιζαν ότι επένδυσαν σε προϊόν που προσομοίαζε με προθεσμιακή κατάθεση. Άλλωστε η ίδια η, κατά τα άνω, περιγραφή τους ως "αόριστης διάρκειας", ενισχύει την κρίση του Δικαστηρίου, ότι η επένδυση των εναγόντων, στα επίδικα τραπεζικά προϊόντα, δεν θα μπορούσε να εκληφθεί ως προϊόν παρεμφερές με προθεσμιακή κατάθεση, ακόμη και από τον πλέον αδαή, περί των οικονομικών, πολλώ δε μάλλον από τους ενάγοντες, που, κατά τα άνω, δεν ήταν άπειροι, περί τις τραπεζικές συναλλαγές ή στερούμενοι γνώσεων, αλλά αντιθέτως, είχαν μεγάλη συναλλακτική και τραπεζική εμπειρία, ως κύριοι ΜΑΚ, πριν από αυτά, αλλά και κάτοχοι επενδυτικών μερίδων και μετοχών, λογαριασμών σε ξένα νομίσματα και άλλων επενδυτικών προϊόντων, κατά τα άνω. Σημειώνεται ότι, παρά την οικονομική κρίση στην Ελλάδα, από το έτος 2010, τα Μ.Α.Ε.Κ. εκδόθηκαν μετά από έγκριση των αρμοδίων εποπτικών Αρχών, ενώ εξάλλου, να σημειωθεί ότι ορισμένοι από τους ενάγοντες, με βάση τις διαδικασίες, που ξεκίνησε η εκκαλούσα - εναγομένη, μέχρι τις 19.3.2012, αντάλλαξαν μέρος των ΜΑΕΚ που διέθεταν, σε μετοχές της εκκαλούσας. Συγκεκριμένα ο ένατος ενάγων, τον Μάρτιο του 2012 μετέτρεψε Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 24.000 ευρώ, σε 32.000 μετοχές, προστιθέμενων 8.000 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας, ο δέκατος ενάγων, τον ίδιο χρόνο, μετέτρεψε 49.191 Μ.Α.Ε.Κ., εκ των 149.191 που κατείχε, σε 65.588 μετοχές, προστιθέμενων 8.000 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας, οι δωδέκατος και δέκατη τρίτη των εναγόντων, κατά τον ίδιο χρόνο, μετέτρεψαν Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 20.000 ευρώ, σε 26.666 μετοχές, προστιθέμενων 6.666 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας, ο δέκατος τέταρτος των εναγόντων μετέτρεψε Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 93.000 ευρώ, σε 124.000 μετοχές, προστιθέμενων 31.000 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας, ο εικοστός δεύτερος των εναγόντων μετέτρεψε Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 25.500 ευρώ, σε 43.000 μετοχές, προστιθέμενων 34.000 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας, ο τριακοστός πρώτος των εναγόντων μετέτρεψε Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 30.000 ευρώ, σε 40.000 μετοχές, προστιθέμενων 10.000 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας, ο τριακοστός δεύτερος των εναγόντων μετέτρεψε Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 39.370 ευρώ, σε 52.493 μετοχές, προστιθέμενων 13.123 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας και ο αποβιώσας Τ. Ο. μετέτρεψε Μ.Α.Ε.Κ. ονομαστικής αξίας 40.812 ευρώ, σε 54.416 μετοχές, προστιθέμενων 13.604 χαριστικών μετοχών της εκκαλούσας). Επίσης, προέβησαν σε αγορά μετοχών αυτής. Συγκεκριμένα, ο δέκατος τέταρτος ενάγων αγόρασε 18.786 μετοχές, αντί ποσού 9.393 ευρώ και ο δέκατος όγδοος ενάγων αγόρασε 22.973 και μετέπειτα 9.111 μετοχές, αντί ποσών 22.973 και 9.111 ευρώ, αντίστοιχα. Οι άνω ενάγοντες απέκτησαν μετοχές της εκκαλούσας, παρά την πτωτική τάση, που παρουσίαζε η μετοχή της, γεγονός, το οποίο, εύκολα, μπορούσε να διαγνωστεί από τα ενημερωτικά σημειώματα (statements), που τούς απέστειλε η εκκαλούσα - εναγομένη, αλλά και από την κίνηση του Χρηματιστηρίου, προσιτή στον καθένα, μέσω του διαδικτύου, χωρίς να απαιτείται να έχει εξειδικευμένες γνώσεις. Αντάλλαξαν δε ΜΑΕΚ (οι ένατος, δέκατος, δωδέκατος, δέκατος τέταρτος, εικοστός δεύτερος, τριακοστός πρώτος των εναγόντων και ο αποβιώσας Ο. Τ.) και προμηθεύτηκαν (και δι' αγοράς) μετοχές της εκκαλούσας (οι δέκατος τέταρτος και δέκατος όγδοος), πράγμα που σημαίνει, ότι, αφ' ενός, είχαν γνώση του χρηματιστηρίου, των χρηματιστηριακών προϊόντων και της λειτουργίας του, αφ' ετέρου, είχαν πρόθεση να προβούν σε επενδύσεις των χρημάτων τους σε μετοχές της εκκαλούσας, προκρίνοντας ότι έπρεπε, προς το δικό τους συμφέρον, να βελτιωθεί η κεφαλαιακή επάρκεια και η οικονομική κατάσταση της εκκαλούσας (μετά το "κούρεμα" των ΟΕΔ). Κάποιοι δε από τους ενάγοντες, ρευστοποίησαν δικαιώματα προτίμησης, από τα ΜΑΕΚ που διέθεταν. Συγκεκριμένα ο πέμπτος ενάγων, την 7-3-2012, πώλησε το δικαίωμα προτίμησης εκ των ΜΑΕΚ που κατείχε, ομοίως ο δέκατος τέταρτος ενάγων, την 12-2-2012, πώλησε δικαιώματα προτίμησης εκ των Μ.Α.Ε.Κ. που κατείχε, ο εικοστός έβδομος ενάγων, την 7-3-2012, πώλησε το δικαίωμα προτίμησης εκ των ΜΑΕΚ που κατείχε, ομοίως οι εικοστός όγδοος, εικοστός ένατος και τριακοστή των εναγόντων, στις 29-2-2012, πώλησαν το δικαίωμα προτίμησης εκ των ΜΑΕΚ που διέθεταν, πράγμα που επιβεβαιώνει το ανωτέρω συμπέρασμα, περί της γνώσης των εναγόντων περί τα χρηματιστηριακά και τη φύση των ΜΑΕΚ.

Εάν, εξάλλου, άπαντες οι ενάγοντες, είχαν ανταλλάξει τις μετοχές τους, όπως και αν τις απέκτησαν (αναγκαστική μετατροπή, εκούσια μετατροπή ή αγορά, πρωτογενώς) ή τις είχαν διαθέσει στο χρηματιστήριο ή είχαν διαθέσει τα ΜΑΕΚ στο χρηματιστήριο, θα είχαν ανακτήσει τα κεφάλαιά τους, κατά ένα μέρος τουλάχιστον. Αντ' αυτού, διατήρησαν τις αποκτηθείσες, κατά τα άνω, μετοχές, για έναν ακόμη χρόνο, μέχρι την προεκτεθείσα απόφαση για την εξυγίανση της εκκαλούσας - εναγομένης, με το επελθόν "κούρεμα" (bail in), εκτός των άλλων και των μετοχών, σχεδόν ένα χρόνο μετά την απόκτησή τους. Σημειώνεται ότι οι ενάγοντες, ιδία, από την 15-6-2012 και μετά, οπότε ακυρώθηκε η καταβολή τόκων για τα ΜΑΕΚ, από την εναγόμενη εκκαλούσα, ήταν διαρκώς ενήμεροι, για την απομείωση του επενδυμένου κεφαλαίου τους, γεγονός που επίσης δεν συνάδει με, την υποτιθέμενη, εντύπωση που είχαν σχηματίσει, ότι είχαν τοποθετήσει τα χρήματά τους, σε τραπεζικό προϊόν, ομοιάζον με προθεσμιακή κατάθεση. Με αυτή την υποτιθέμενη εντύπωση, δεν συνάδει ούτε η, κατά τα άνω, αναφερόμενη στο περιληπτικό σημείωμα του από 5-4-2011 Ενημερωτικού Δελτίου, αόριστη διάρκειά των ΜΑΕΚ, δεδομένου ότι οι προθεσμιακές καταθέσεις έχουν συγκεκριμένη διάρκεια. Να σημειωθεί ότι όσοι από τους ενάγοντες αποφάσισαν, κατά τα άνω, και σε όποιο ποσοστό, να μην πωλήσουν τις μετοχές τους, που προήλθαν από τα ΜΑΕΚ, ως την 19-3-2012 ή, να μη ρευστοποιήσουν στο χρηματιστήριο τα ΜΑΕΚ που διέθεταν, η απόφασή τους αυτή υπαγορεύθηκε από την επιθυμία τους να μην απωλέσουν, το κεφάλαιό τους, που είχε επενδυθεί σε ΜΑΕΚ, αλλά και από την προσδοκία, ότι η εκδότρια Τράπεζα θα ήταν σε θέση να καταβάλει την αξία τους, ενόψει και της από 30-6-2012 ενίσχυσης, που αυτή έλαβε και της άντλησης από το Ευρωσύστημα (E.L.A.), 1.000.000.000 ευρώ, ως την 15-3-2012. Συμπερασματικά θα μπορούσε να διατυπωθεί ότι οι ενάγοντες επέλεξαν την επένδυση στα επίδικα ΜΑΕΚ, τα οποία ήταν απολύτως συμβατά με το επενδυτικό τους προφίλ, αφού είχαν προηγουμένως προμηθευτεί παρεμφερή επενδυτικά προϊόντα (τα ΜΑΚ). Καθοριστικό δε στοιχείο στην εν λόγω απόφασή τους, που ήταν αποτέλεσμα της ελεύθερης επιλογής τους, ήταν η επιθυμία τους για επίτευξη του μέγιστου δυνατού κέρδους, μέσω της απόδοσης τόκων υψηλότερων, σε σύγκριση με τους τόκους που απέδιδαν τα απλά καταθετικά προϊόντα, και ιδίως οι προθεσμιακές καταθέσεις, και όχι οι προτροπές των άνω προστηθέντων υπαλλήλων της εναγομένης εκκαλούσας, όπως οι ενάγοντες αβασίμως υποστηρίζουν. Αντίστοιχα δε, δεν αποδεικνύεται ο ισχυρισμός των εναγόντων, ότι αυτοί, ως συντηρητικοί Επενδυτές, επιθυμούσαν μια ασφαλή επένδυση κεφαλαίου και ότι είχαν γνωστοποιήσει αυτή την επιθυμία τους, στους υπαλλήλους της εναγομένης -εκκαλούσας, αφού, όπως καταδεικνύεται, από την προηγούμενη επενδυτική τους δραστηριότητα, είχαν ήδη επιλέξει τις επενδύσεις σε ΜΑΚ, ήταν δε γνώστες του χρηματιστηρίου και των μετοχών. Αποδεικνύεται, επομένως, ότι, αφενός, οι ενάγοντες ήταν πλήρως ενημερωμένοι, κατά την κτήση των ΜΑΕΚ, σχετικά με τα χαρακτηριστικά τους και τη διαφορά τους, από τις προθεσμιακές καταθέσεις, δεν απεκρύβησαν από αυτούς οι κίνδυνοι που εγκυμονούσε η συγκεκριμένη επένδυση, ήτοι ο κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου, σε περίπτωση τροπής των ΜΑΕΚ σε απλές μετοχές της εναγομένης, ούτε ότι οι υπάλληλοι της τελευταίας τους διαβεβαίωσαν ότι τα επενδυόμενα χρήματά τους θα ήταν ασφαλή και η επένδυσή τους, στο επίδικο τραπεζικό προϊόν, θα ήταν διασφαλισμένη ή ότι οι τελευταίοι (υπάλληλοι της εναγομένης), παρέλειψαν να ερευνήσουν επαρκώς και να αναλύσουν τις ανάγκες των εναγόντων, ως πελατών και δεν έλαβαν υπόψη το επενδυτικό τους προφίλ, ώστε να τους προτείνουν το κατάλληλο επενδυτικό προϊόν. Ειδικότερα, δεν αποδείχθηκε ότι οι άνω προστηθέντες υπάλληλοι της εναγομένης, πέραν της παρουσίασης των ΜΑΕΚ, υπήρξαν πιεστικοί, ως προς την πραγματοποίηση της συγκεκριμένης επένδυσης και απέκρυψαν, σκοπίμως, σημαντικές πληροφορίες, σχετικά με τους κινδύνους της, τους οποίους οι ίδιοι γνώριζαν. Αντιθέτως αποδείχθηκε ότι οι ενάγοντες ενημερώθηκαν επαρκώς, από τους ανωτέρω υπάλληλους της εναγόμενης, σχετικά με το είδος, τις αποδόσεις και τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των ΜΑΕΚ, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 2251/1994 και στη συνέχεια αποφάσισαν οι ίδιοι, να προμηθευτούν το συγκεκριμένο επίδικο επενδυτικό προϊόν, διότι έκριναν αυτό ως περισσότερο συμφέρον, σε σύγκριση με τις προθεσμιακές τραπεζικές καταθέσεις, που πρόσφεραν χαμηλότερο επιτόκιο και χαμηλότερη απόδοση. Σε κάθε δε περίπτωση, ακόμη και αν υποτεθεί αληθής ο ισχυρισμός των εναγόντων, ότι δεν είχαν αντιληφθεί τη φύση των ΜΑΕΚ, κατά την κτήση αυτών και ότι είχαν την εσφαλμένη πεποίθηση, ότι επρόκειτο για προθεσμιακή κατάθεση, λόγω της εσκεμμένης παραπληροφόρησης και της ελλιπούς ενημέρωσης, εκ μέρους των υπαλλήλων της εναγόμενης - εκκαλούσας, προκύπτει, με σαφήνεια, ότι ήταν σε θέση, εκ των υστέρων, να αντιληφθούν τα χαρακτηριστικά των ΜΑΕΚ, μετά την παραλαβή των ενημερώσεων - αναλύσεων του επενδυτικού τους λογαριασμού, τις οποίες απέστελνε σε αυτούς, ανελλιπώς η εναγομένη. Ενισχυτικό δε της κρίσης αυτής του Δικαστηρίου, ότι οι ενάγοντες είχαν ενημερωθεί επαρκώς και ότι είχαν αντιληφθεί πλήρως, τα χαρακτηριστικά και τον τρόπο λειτουργίας των ΜΑΕΚ, αποτελεί το γεγονός ότι, οι άνω ένατος, δέκατος, δωδέκατος, εικοστός δεύτερος, τριακοστός πρώτος, τριακοστός δεύτερος των εναγόντων και ο αποβιώσας Ο. Τ., αντάλλαξαν μέρος των ΜΑΕΚ που διέθεταν, σε μετοχές της εκκαλούσας, αγόρασαν δε, και μετοχές της εκκαλούσας, οι δέκατος τέταρτος, δέκατος όγδοος, προσπαθώντας να παρεμποδίσουν την απώλεια της επένδυσής τους, έστω κατά ένα μέρος, δεν έφτασαν, όμως, ως το σημείο να δώσουν εντολή ρευστοποίησης αυτών, εκτός των πέμπτου, δέκατου τέταρτου, εικοστού όγδοου, εικοστού ένατου και τριακοστής των εναγόντων, που, κατά τα άνω, ρευστοποίησαν στο χρηματιστήριο, μέρος των δικαιωμάτων προτίμησης των ΜΑΕΚ που διέθεταν, γεγονός που επιβεβαιώνει το συμπέρασμα ότι οι ενάγοντες - εφεσίβλητοι είχαν λάβει γνώση της πραγματικής φύσης των ΜΑΕΚ και των κινδύνων που αυτά ενείχαν. Ομοίως, δεν αποδείχθηκε ο ισχυρισμός των εναγόντων ότι οι προστηθέντες υπάλληλοι της εναγομένης, κατά την κτήση των ΜΑΕΚ παρείχαν στους ενάγοντες τη διαβεβαίωση ότι η επένδυσή τους σε αυτά ήταν διασφαλισμένη, ότι το κεφάλαιο των ΜΑEK ήταν εγγυημένο, ούτε ότι αυτοί (οι υπάλληλοι), με πειθώ και φορτικότητα, το Μάϊο του έτους 2011, παρότρυναν τους ενάγοντες, να αποκτήσουν τα ΜΑΕΚ, σε αντικατάσταση των ΜΑΚ, που πριν κατείχαν, παρουσιάζοντας αυτά ως απολύτως ασφαλή και παρέχοντας τη διαβεβαίωση ότι το κεφάλαιό τους ήταν εξασφαλισμένο. Αντιθέτως αποδείχθηκε ότι οι ενάγοντες, τόσο κατά το χρόνο που προέβησαν στην ένδικη επένδυση, όσο και κατά το επόμενο χρονικό διάστημα, γνώριζαν πολύ καλά τα βασικά χαρακτηριστικά των ΜΑΕΚ, λόγω και της προηγούμενης επενδυτικής τους εμπειρίας, και ήταν απολύτως κατανοητό σε αυτούς ότι αυτοί οι τίτλοι έχουν μόνο την εγγύηση του εκδότη τους και τυχόν αφερεγγυότητα αυτού, μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια μέρους ή ολοκλήρου του κεφαλαίου, καθώς και ότι οι τιμές τους μεταβάλλονται καθημερινά και μπορούν, είτε να υπερβαίνουν, είτε να υπολείπονται της ονομαστικής τους αξίας. Να σημειωθεί δε, ότι, από κανένα αποδεικτικό μέσο δεν αποδείχθηκε ο ισχυρισμός των εναγόντων ότι η εναγόμενη είχε συμφέρον να οδηγήσει τους ενάγοντες στην αγορά των ΜΑΕΚ (για να καλυφθεί η ζημία της από την κτήση των ΟΕΔ), καθόσον η εκδότριά τους - εναγόμενη, κατά το χρόνο κτήσης τους, ήταν μία ισχυρή τραπεζική εταιρεία, με έντονη παρουσία στην Ελλάδα και στην Κύπρο. Επομένως, κατά τον χρόνο κτήσης των ΜΑΕΚ, το έτος 2011, ο κίνδυνος απώλειας της ονομαστικής αξίας των κεφαλαίων των εναγόντων, λόγω αδυναμίας της εκδότη τους, να καλύψει την εγγυητική της ευθύνη, κατά το χρόνο λήξης τους (που ήταν άγνωστος), εξαιτίας της ανάκλησης της άδειας λειτουργίας της και της θέσης της σε εκκαθάριση, θεωρείτο όχι απλά απομακρυσμένος, αλλά μηδαμινός, τόσο στους τραπεζικούς κύκλους, όσο και στην ευρύτερη κοινή γνώμη. Κατόπιν τούτων, από κανένα στοιχείο δεν προέκυψε, παρά τα αντίθετα υποστηριζόμενα από τους ενάγοντες, ότι η εναγόμενη και οι υπ' αυτήν προστηθέντες, είχαν θετική γνώση συγκεκριμένων οικονομικών στοιχείων, τα οποία έθεταν υπό αμφισβήτηση την ασφάλεια της επίμαχης επένδυσής τους και τα οποία όφειλαν να γνωστοποιήσουν σ' αυτούς, με βάση την καλή πίστη και συναλλακτικά ήθη, ούτε ότι αυτοί γνώριζαν το ενδεχόμενο της αφερεγγυότητας ή της πτώχευσης της εναγόμενης - εκκαλούσας και μάλιστα το έτος 2011 και ήδη πριν από αυτό, το έτος 2009 (χρόνος έκδοσης των ΜΑΚ), ήτοι πολύ πριν την ανάκληση της άδειας λειτουργίας αυτής και η θέση της σε καθεστώς εκκαθάρισης, το έτος 2013. Αντιθέτως προέκυψε ότι κατά τον χρόνο αγοράς των ΜΑΕΚ, το έτος 2011 (το 2009, χρόνος κτήσης των ΜΑΚ), η εναγόμενη και τα στελέχη της ήταν αδύνατο να προβλέψουν ότι η επένδυση σ' αυτά, θα μπορούσε να προκαλέσει ζημιά στους ενάγοντες, αποδεχόμενοι το ενδεχόμενο ανάκλησης της άδειας λειτουργίας της και της θέσης της σε εκκαθάριση. Επιπλέον η κατάρρευση της εναγομένης, συνεπεία της χρηματοπιστωτικής κρίσης που έπληξε την Κυπριακή Δημοκρατία, τα έτη 2012-2013, ήταν γεγονός έκτακτο και απρόβλεπτο ακόμη και για τους τραπεζικούς κύκλους, ενόψει του ότι στις διαπραγματεύσεις μεταξύ της, τότε, Κυπριακής Κυβέρνησης, του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου και των αρμοδίων οργάνων της Ευρωπαϊκής Ένωσης, είχαν προταθεί περισσότερα σχέδια αντιμετώπισης της κρίσης, αλλά το Κυπριακό Κοινοβούλιο ψήφισε, την 22-3-2013, τον ανωτέρω Νόμο 17(1)/2013 "περί εξυγίανσης πιστωτικών και άλλων ιδρυμάτων". Κατόπιν τούτων, ακόμη και αν ήθελε θεωρηθεί ότι η συμπεριφορά των οργάνων - προστηθέντων της εναγομένης, αναφορικά με την κτήση των ΜΑΕΚ από τους ενάγοντες, φέρει, για οποιοδήποτε λόγο, τα στοιχεία του παρανόμου, εφόσον εκδηλώθηκε κατά τα έτη 2009 και 2011, δεν ήταν ικανή, κατά τα διδάγματα της κοινής πείρας, ούτε μπορούσε, αντικειμενικά και κατά τη συνηθισμένη και κανονική πορεία των πραγμάτων, να επιφέρει το συγκεκριμένο επιζήμιο αποτέλεσμα, χωρίς τη μεσολάβηση, κατά τον Ιούλιο του 2013, της νομοθετικής παρέμβασης της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Κεντρικής της Τράπεζας, που αποτελούν περιστατικά κείμενα εκτός της συνηθισμένης και κανονικής πορείας των πραγμάτων, ως γεγονότα, εντελώς, έκτακτα, εξαιρετικά, χωρίς ανάλογο προηγούμενο, μέχρι τότε, στην Κυπριακή ή την Ελληνική έννομη τάξη και, εντεύθεν, μη δυνάμενα να προβλεφθούν, κατά τον κρίσιμο, ως άνω, χρόνο της αγοράς των ΜΑΕΚ, από το μέσο λογικό, ευσυνείδητο και επιμελή άνθρωπο (βλ. ΑΠ 813/2019 ΕΕμπΔ 2019. 861). Επομένως, η εναγόμενη δεν παρέβη, στα πλαίσια της συναλλακτικής της δραστηριότητας, τη γενική υποχρέωση πρόνοιας και ασφάλειας, έναντι των πελατών της - εναγόντων, όπως αυτή απορρέει από τις διατάξεις των άρθρων 281 και 288 του ΑΚ. Επιπλέον η συμπεριφορά αυτής και των προστηθέντων της, ανταποκρινόταν στην ευλόγως προσδοκώμενη ασφάλεια, ήτοι στις συναλλακτικές υποχρεώσεις πρόνοιας και ασφάλειας, στο πλαίσιο παροχής υπηρεσιών προς τους ενάγοντες, οι οποίοι εμπίπτουν στην έννοια του καταναλωτή και υπάγονται στην προστασία του Ν. 2251/1994, καθόσον τούτοι δεν υπερβαίνουν το πρότυπο του μέσου αποταμιευτή, ενόψει του ότι τα επενδυμένα, από αυτούς, ως άνω, ποσά, δεν ήταν υπερβολικά υψηλά, ούτε αποδείχθηκε αποκλειστική ενασχόληση αυτών, με προϊόντα και συναλλαγές υψηλής οικονομικής αξίας. Κατόπιν των αποδειχθέντων, ως άνω, πραγματικών περιστατικών προέκυψε ότι η ζημία που υπέστησαν οι ενάγοντες δεν συνδέεται αιτιωδώς με συμπεριφορά των οργάνων της εναγομένης - εκκαλούσας, αλλά, οφείλεται σε εξωτερικό παράγοντα, ήτοι στην αδυναμία της, να ανταποκριθεί στην πληρωμή των ΜΑΕΚ, διότι τέθηκε σε καθεστώς εξυγίανσης, γεγονός που η τελευταία (δια των οργάνων της), δεν θα μπορούσε να προβλέψει, με κάθε μέτρο επιμέλειας του μέσου συναλλασσομένου. Επομένως, εφόσον δεν αποδείχθηκε παράβαση εκ μέρους της εναγομένης - εκκαλούσας, των υποχρεώσεων επιμέλειας, έναντι των εναγόντων, σχετικά με την πληροφόρησή τους, ούτε υπαιτιότητα αυτής, για την απώλεια του κεφαλαίου των εναγόντων, δεν γεννάται ευθύνη της, ούτε κατά τις κοινές, περί αδικοπραξίας, διατάξεις (άρθρα 281, 288, 914 ΑΚ), ούτε κατά τις διατάξεις περί προστασίας του καταναλωτή του Ν. 2251/1994, ούτε κατά τις διατάξεις περί ενδοσυμβατικής ευθύνης. Οι κρίσεις αυτές, κατά την πλειοψηφούσα άποψη, ουδόλως αναιρούνται από τις κάτωθι αποφάσεις ήτοι: 1) Από την υπ' αριθμ. ....2013 έγγραφη Σύσταση (κατ' άρθρο 4 παρ. 5 του ν. 3297/2004) του Συνηγόρου του Καταναλωτή, που απηύθηνε προς την εκκαλούσα εναγομένη, αναφορικά με την προώθηση των Μ.Α.Ε.Κ. προς ιδιώτες επενδυτές, καλώντας την να προβεί σε αποκατάσταση των ζημιωθέντων πελατών της, εντός της τασσομένης δεκαήμερης προθεσμίας, περί αποδοχής των εκτιθεμένων στη Σύσταση. Τούτο γιατί ακολούθως, δυνάμει της υπ' αριθμ. 7791/26.3.2013 επιστολής του (Συνηγόρου του Καταναλωτή) προς τους εκτιθέμενους σε αυτήν αποδέκτες (καταγγέλλοντες ήταν μερικοί εκ των κατόχων των Μ.Α.Ε.Κ.), ετέθη η υπόθεση στο αρχείο, με το σκεπτικό ότι το Συνήγορος του Καταναλωτή εξήντλησε το περιθώριο της διαμεσολαβητικής του δράσης για την υπόθεσή σας". 2) Από την από 13.9.2013 Απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας Κύπρου, η οποία, έκρινε ότι, αναφορικά με την έκδοση των Μ.Α.Ε.Κ. του έτους 2011, με βάση των ενώπιών της στοιχείων, είχαν ληφθεί μέτρα από την εκκαλούσα εναγομένη, που απέτρεπαν την παροχή επενδυτικής συμβουλής, κατά την προώθηση - διάθεσή τους, χωρίς όμως να έχει αποκλειστεί η πιθανότητα παροχής επενδυτικής συμβουλής, σε μεμονωμένες περιπτώσεις, χωρίς τούτο να εξειδικεύεται. Ακολούθως, δε, επεβλήθη διοικητικό πρόστιμο, ύψους 14.000 ευρώ, στην εκκαλούσα - εναγομένη, για παράβαση των άρθρ. 18 (2) (α), 36 (1) α, β, γ, 52 (1) του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου του έτους 2007 καθώς και των άρθρ. 6, 10 και 14 της Οδηγίας της Κεντρικής Τράπεζας, για την επαγγελματική συμπεριφορά των τραπεζών, κατά την παροχή επενδυτικών ή παρεπόμενων υπηρεσιών και, κατά την άσκηση των επενδυτικών δραστηριοτήτων, αναφορικά με την έκδοση των αξιογράφων του έτους 2009. 3) Την υπ' αριθμ. ...-2014 Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η οποία, αφού έκρινε ότι, στα ενημερωτικά δελτία των Μ.Α.Κ. και Μ.Α.Ε.Κ. της εκκαλούσας - εναγομένης, παρέχεται επαρκής πληροφόρηση, αναφορικά με τα χαρακτηριστικά των προϊόντων και τους παράγοντες κινδύνου των εν λόγω επενδύσεων, κρίνοντας ότι, δεν ευσταθούν οι ισχυρισμοί των καταγγελλόντων, περί μη ορθής πληροφορήσεώς τους, ως προς τα χαρακτηριστικά των προϊόντων και τους κινδύνους τους, αποφάσισε, εν τέλει, την επιβολή προστίμου, συνολικού ποσού 10.000 ευρώ, στην εκκαλούσα - εναγομένη, για παραβάσεις της νομοθεσίας Κεφαλαιαγοράς, ήτοι, για παράβαση των διατάξεων της παρ. 4 του 25 του ν. 3606/2007 και της παρ. 1 του άρθρ. 16 της αποφάσεως ...-2007 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Τούτο, όχι γιατί εξαπατήθηκαν οι επενδυτές, αντιθέτως, κρίθηκε ότι, παρείχετο ορθή πληροφόρηση από την εκκαλούσα - εναγομένη, ενώ, εξάλλου, ουδείς λόγος έγινε, ως προς τους συγκεκριμένους προστηθέντες της εκκαλούσας εναγομένης, που συναλλάχθηκαν με τους ενάγοντες. Τυχόν δε, παράνομες συμπεριφορές προστηθέντων της εκκαλούσας εναγομένης, ούτε αναλογικώς μπορούν να γίνουν δεκτές, στην προκείμενη περίπτωση, ούτε και να αποδοθούν ευθύνες σε αυτούς τους συγκεκριμένους προστηθέντες, παραλληλίζοντας τον τρόπο συμπεριφοράς και δράσεως άλλων εργαζομένων.

Εξάλλου, όπως προεξετέθη, οι ίδιοι οι εφεσίβλητοι ενάγοντες γνώριζαν εξ αρχής τους κινδύνους, που αναλάμβαναν με την απόφασή τους, να επενδύσουν στα ΜΑΕΚ, οι οποίοι, εν τέλει, επήλθαν, με όλες τις δυσμενείς για τους ίδιους συνέπειες. Πρόδηλο δε παρίσταται, με βάση τα παραπάνω και, κυρίως, βάσει του γεγονότος ότι, δεν αποδείχθηκε παράνομη συμπεριφορά των προστηθέντων υπαλλήλων της εκκαλούσας εναγομένης, οι, δε, εφεσίβλητοι - ενάγοντες ήταν επαρκώς ενημερωμένοι για το είδος και τους κινδύνους των προϊόντων, ότι δεν συντρέχουν εν προκειμένω, οι, σύμφωνα με τις εκτιθέμενες, στην αρχή της απόφασης αυτής, νομικές σκέψεις, προϋποθέσεις εφαρμογής της διατάξεως του άρθρου 8 του ν. 2251/1994. Επομένως, εφόσον αποδείχθηκε ότι η αγορά των επιδίκων επενδυτικών προϊόντων αποτέλεσε επιλογή των εφεσιβλήτων -εναγόντων, οι οποίοι όπως αποδείχθηκε και εκτέθηκε ανωτέρω, ήταν έμπειροι επενδυτές και έχοντας γνώση και εμπειρία περί της λειτουργίας παρόμοιων επενδυτικών προϊόντων, κατόπιν πλήρους ενημερώσεως αυτών, τα τη φύση και τους κινδύνους των Μ.Α.Ε.Κ., εκ μέρους των προστηθέντων υπαλλήλων της εκκαλούσας - εναγόμενης, αποδεικνύεται ότι, τη ζημία που αυτοί (οι εφεσίβλητοι - ενάγοντες) υπέστησαν, δεν συνδέεται αιτιωδώς με τη συμπεριφορά της εκκαλούσας - εναγομένης. Κατά συνέπεια, ελλείπει το στοιχείο της υπαιτιότητας και της περαιτέρω ευθύνης, εκ μέρους των προστηθέντων υπαλλήλων της εκκαλούσας - εναγομένης, για την απώλεια του συνόλου της επενδύσεως των εφεσιβλήτων - εναγόντων και της εξ αυτής επικαλούμενης ζημίας τους και, επομένως, δεν μπορεί να στοιχειοθετηθεί αδικοπρακτική ευθύνη αυτών, προς αποζημίωση των εφεσιβλήτων - εναγόντων, τόσον, κατά τις διατάξεις των άρθρων 914 ΑΚ, 25 του ν. 3606/2007, 919, 281, 288 του ΑΚ, όσο και κατά τις διατάξεις περί προστασίας του καταναλωτή (8, 9 ν. 2251/1994), αφού δεν αποδείχθηκε ότι συντρέχουν οι εκτιθέμενες, στη νομική σκέψη της απόφασης αυτής, προϋποθέσεις εφαρμογής τους. Επομένως, κατά πλειοψηφία κρίνεται ότι, έσφαλε το πρωτοβάθμιο Δικαστήριο, που δέχθηκε την αγωγή, ως εν μέρει κατ' ουσίαν βάσιμη και, ακολούθως, πρέπει, κατά παραδοχή των δεύτερου, τρίτου, τετάρτου, πέμπτου και έκτου λόγων της εφέσεως (και, παρελκούσης της έρευνας των λοιπών λόγων εφέσεως), να εξαφανισθεί η εκκαλουμένη απόφαση, στο σύνολό της, να κρατηθεί η υπόθεση από το Δικαστήριο τούτο, να επαναδικασθεί η αγωγή, η οποία είναι νόμιμη, στηριζομένη στις διατάξεις των άρθρων 71, 147, 149, 154 επ., 178, 180, 281, 288, 297, 298, 299, 330, 345, 346, 914, 922, 919 και 932 του ΑΚ, 1 παρ. 4, 8, 90-96 και 90' του ν. 2251/1994 και 3 παρ. 2 και 25 του ν. 3606/2007, ακολούθως, πρέπει να απορριφθεί, η αγωγή, στο σύνολό της, ως κατ' ουσίαν αβάσιμη, κατά τα εκτιθέμενα στο διατακτικό της απόφασης αυτής ... Όμως, κατά τη γνώμη ενός μέλους του Δικαστηρίου τούτου και συγκεκριμένα της εισηγήτριας,... (ακολουθεί η γνώμη της μειοψηφούσας εφέτη, σύμφωνα με την οποία το πρωτοβάθμιο Δικαστήριο, που, με παρόμοια αιτιολογία με την δική της έκανε εν μέρει δεκτή την αγωγή, κατά το μέρος που στρέφετο κατά της πρώτης εναγομένης, δεν έσφαλε και η κρινόμενη έφεση πρέπει να απορριφθεί>>.
Σύμφωνα με το άρθρο 249 εδ. α' ΚΠολΔ, "Αν η διάγνωση της διαφοράς εξαρτάται εν όλω ή εν μέρει από την ύπαρξη ή ανυπαρξία μιας έννομης σχέσης ή την ακυρότητα ή τη διάρρηξη μιας δικαιοπραξίας που συνιστά αντικείμενο άλλης δίκης εκκρεμούς σε πολιτικό ή διοικητικό δικαστήριο ή από ζήτημα που πρόκειται να κριθεί ή κρίνεται από διοικητική αρχή, το δικαστήριο μπορεί αυτεπαγγέλτως ή ύστερα από αίτηση κάποιου διαδίκου να διατάξει την αναβολή της συζήτησης εωσότου περατωθεί τελεσίδικα ή αμετάκλητα η άλλη δίκη ή εωσότου εκδοθεί από τη διοικητική αρχή απόφαση που δεν μπορεί να προσβληθεί". Από τη διατύπωση και το σκοπό της διάταξης αυτής, η οποία έχει θεσπισθεί προς εξοικονόμηση χρόνου και δαπάνης και προς αποφυγή εκδόσεως αντιφατικών αποφάσεων, συνάγεται ότι η εφαρμογή της δεν είναι εκ προοιμίου ασυμβίβαστη με την αναιρετική δίκη. Διότι, παρά τη μη ειδική αναφορά της στο άρθρο 573 παρ. 1 ΚΠολΔ, όπου γίνεται ενδεικτική μνεία μιας σειράς από διατάξεις του γενικού μέρους του ΚΠολΔ, που μπορούν να έχουν εφαρμογή και στην αναιρετική διαδικασία, δεν αποκλείεται, σε συγκεκριμένη περίπτωση, η διακριτική ευχέρεια, που παρέχεται από το άρθρο 249 ΚΠολΔ, να εξασφαλίζει την προσφορότερη λύση για την εξυπηρέτηση του ως άνω σκοπού. Αυτό συμβαίνει, προεχόντως, όταν κάποιο σοβαρό, νομικό ζήτημα, το οποίο πρέπει να επιλυθεί από το οικείο αναιρετικό τμήμα, έχει παραπεμφθεί ήδη κατά το άρθρο 563 παρ. 2β ΚΠολΔ στην Ολομέλεια του Αρείου Πάγου, όπου και εκκρεμεί, είτε διότι εμφανίζει γενικότερο ενδιαφέρον είτε διότι τούτο είναι αναγκαίο για την ενότητα της νομολογίας (ΑΠ 1625/2023, ΑΠ 347/2021, ΑΠ 452/2020).

Στην προκειμένη περίπτωση, από το περιεχόμενο της ανωτέρω απόφασης σαφώς προκύπτει ότι το Εφετείο, κατά την πλειοψηφήσασα γνώμη, για την παραδοχή της έφεσης της αναιρεσίβλητης και την εν συνεχεία απόρριψη της αγωγής των αναιρεσειόντων ως προς αυτήν, περιέλαβε στο σκεπτικό του δύο επάλληλες αιτιολογίες, καθεμία των οποίων στηρίζει αυτοτελώς το διατακτικό και συγκεκριμένα δέχθηκε α) κυρίως ότι "δεν μπορεί να στοιχειοθετηθεί αδικοπρακτική ευθύνη... προς αποζημίωση των εφεσιβλήτων - εναγόντων, τόσον, κατά τις διατάξεις των άρθρων 914 ΑΚ, 25 του ν. 3606/2007, 919, 281, 288 του ΑΚ, όσο και κατά τις διατάξεις περί προστασίας του καταναλωτή (8, 9 ν. 2251/1994), αφού δεν αποδείχθηκε ότι συντρέχουν οι εκτιθέμενες, στη νομική σκέψη της απόφασης αυτής, προϋποθέσεις εφαρμογής τους" και β) επικουρικά ότι"η ζημία που υπέστησαν οι ενάγοντες δεν συνδέεται αιτιωδώς με συμπεριφορά των οργάνων της εναγομένης - εκκαλούσας, αλλά, οφείλεται σε εξωτερικό παράγοντα, ήτοι στην αδυναμία της, να ανταποκριθεί στην πληρωμή των ΜΑΕΚ, διότι τέθηκε σε καθεστώς εξυγίανσης, γεγονός που η τελευταία (δια των οργάνων της), δεν θα μπορούσε να προβλέψει, με κάθε μέτρο επιμέλειας του μέσου συναλλασσομένου" και "ακόμη και αν ήθελε θεωρηθεί ότι η συμπεριφορά των οργάνων - προστηθέντων της εναγομένης, αναφορικά με την κτήση των ΜΑΕΚ από τους ενάγοντες, φέρει, για οποιοδήποτε λόγο, τα στοιχεία του παρανόμου, εφόσον εκδηλώθηκε κατά τα έτη 2009 και 2011, δεν ήταν ικανή, κατά τα διδάγματα της κοινής πείρας, ούτε μπορούσε, αντικειμενικά και κατά τη συνηθισμένη και κανονική πορεία των πραγμάτων, να επιφέρει το συγκεκριμένο επιζήμιο αποτέλεσμα, χωρίς τη μεσολάβηση, κατά τον Ιούλιο του 2013, της νομοθετικής παρέμβασης της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Κεντρικής της Τράπεζας, που αποτελούν περιστατικά κείμενα εκτός της συνηθισμένης και κανονικής πορείας των πραγμάτων, ως γεγονότα, εντελώς, έκτακτα, εξαιρετικά, χωρίς ανάλογο προηγούμενο, μέχρι τότε, στην Κυπριακή ή την Ελληνική έννομη τάξη και, εντεύθεν, μη δυνάμενα να προβλεφθούν, κατά τον κρίσιμο, ως άνω, χρόνο της αγοράς των ΜΑΕΚ, από το μέσο λογικό, ευσυνείδητο και επιμελή άνθρωπο". Με τους πρώτο και δεύτερο λόγους αναίρεσης κατά τα οικεία σκέλη αυτών οι αναιρεσείοντες προσάπτουν στην απόφαση, ως προς την ανωτέρω επικουρική αιτιολογία της απόφασης, αντιστοίχως τις από το άρθρο 559 παρ. 1 και 19 ΚΠολΔ πλημμέλειες της ευθείας και εκ πλαγίου παράβασης των ουσιαστικού δικαίου διατάξεων και (μεταξύ άλλων) των άρθρων 147, 914, 297, 298, 330, 288 και 281 ΑΚ. Το Α1 Τμήμα του Αρείου Πάγου με την υπ' αριθ. 1133/2025 απόφασή του, ληφθείσα με πλειοψηφία μίας ψήφου (3 έναντι 2), αποφαινόμενο για τα ίδια ανωτέρω ζητήματα επί αιτήσεως αναιρέσεως της Τράπεζας Κύπρου, η οποία στρέφεται κατά φυσικών προσώπων, που είχαν αγοράσει από αυτήν τα ίδια ανωτέρω ομόλογα (Μ.Α.Ε.Κ.) και των οποίων είχαν γίνει δεκτές οι σχετικές αγωγές, έκρινε, α) όσον αφορά την ύπαρξη αιτιώδους συνδέσμου, ως όρου της αδικοπραξίας, ήτοι σχετικά με το αν οι πράξεις ή οι παραλείψεις των προστηθέντων από την αναιρεσείουσα τράπεζα υπαλλήλων της ήταν, κατά τα διδάγματα της κοινής πείρας, ικανές και μπορούσαν αντικειμενικά να επιφέρουν κατά τη συνηθισμένη και κανονική πορεία των πραγμάτων και χωρίς τη μεσολάβηση άλλου περιστατικού, το συγκεκριμένο επιζήμιο αποτέλεσμα και β) όσον αφορά το εάν ο αιτιώδης αυτός σύνδεσμος πράγματι διακόπηκε από γεγονός εξαιρετικό και όλως απρόβλεπτο ότι : "Το Εφετείο εσφαλμένα δέχθηκε ότι η ζημιογόνος συμπεριφορά των αρμοδίων οργάνων της ήδη αναιρεσείουσας τράπεζας, συνισταμένη στην πλημμελή ενημέρωση των ήδη αναιρεσίβλητων ως προς τους επενδυτικούς κινδύνους, του οποίους αυτοί αναλάμβαναν, συνάπτοντας, κατά το μήνα Μάιο του έτους 2011, τις ένδικες επενδυτικές συμβάσεις, υπήρξε αναγκαίος όρος και συνδέεται αμέσως, κατά πρόσφορη αιτιώδη συνάφεια, με την ένδικη ζημία των ήδη αναιρεσιβλήτων (εναγόντων), συνισταμένη, όπως από το προεκτεθέν περιεχόμενο της προσβαλλόμενης απόφασης προκύπτει, στην απώλεια του συνόλου σχεδόν της αξίας των επενδύσεών τους, συνεπεία υποχρεωτικής μετατροπής των επίμαχων μετατρέψιμων χρεογράφων (Μ.Α.Ε.Κ), αρχικά σε μετοχές της αναιρεσείουσας τράπεζας, ονομαστικής αξίας ισόποσης με αυτά και στη συνέχεια σε μετοχές της ονομαστικής αξίας ισουμένης με το ένα εκατοστό της αρχικής, που επιβλήθηκε, κατά τον Ιούλιο του 2013, στην ήδη αναιρεσείουσα τράπεζα, για την εξυγίανση και διάσωσή της, δυνάμει νόμου της Κυπριακής Δημοκρατίας και Διαταγμάτων της Κεντρικής της Τράπεζας, κατόπιν σχετικής Οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου. Τούτο δε διότι η προαναφερθείσα συμπεριφορά των αρμοδίων οργάνων της ήδη αναιρεσείουσας τράπεζας και η, κατά τις αναιρετικά ανέλεγκτες ουσιαστικές παραδοχές της αναιρεσιβαλλομένης, επελθούσα, ως συνέπεια αυτής (συμπεριφοράς), ως άνω ένδικη ζημία των ήδη αναιρεσιβλήτων (εναγόντων) δεν συνδέονται μεταξύ τους αμέσως κατά πρόσφορη αιτιώδη συνάφεια. Συγκεκριμένα, η εν λόγω συμπεριφορά, εκδηλωθείσα κατά το Μάιο του έτους 2011, δεν ήταν, κατά τα διδάγματα της κοινής πείρας, ικανή ούτε μπορούσε, αντικειμενικά και κατά τη συνηθισμένη και κανονική πορεία των πραγμάτων, να επιφέρει το συγκεκριμένο επιζήμιο αποτέλεσμα, χωρίς τη μεσολάβηση κατά τον Ιούλιο του 2013 της αναφερόμενης νομοθετικής παρέμβασης της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Κεντρικής της Τράπεζας. Τα τελευταία αποτελούν περιστατικά κείμενα εκτός της συνηθισμένης και κανονικής πορείας των πραγμάτων, ως γεγονότα εντελώς έκτακτα, εξαιρετικά, χωρίς ανάλογο προηγούμενο μέχρι τότε στην κυπριακή έννομη τάξη και ως εκ τούτου μη δυνάμενα να προβλεφθούν κατά τον ως άνω κρίσιμο χρόνο της σύναψης των ένδικων επενδυτικών συμβάσεων (έτος 2011), από το μέσο, λογικό, ευσυνείδητο και επιμελή άνθρωπο. Με βάση τα παραπάνω είναι σαφές ότι καθοριστικής σημασίας στην παρούσα περίπτωση είναι το κριτήριο της προβλεψιμότητας της ως άνω ζημίας από τον προαναφερόμενο άνθρωπο με βάση τα δεδομένα που είχε υπόψη του κατά το χρόνο τέλεσης της πράξης (αντικειμενική εκ των προτέρων πρόγνωση) και όχι εκ των υστέρων με βάση στοιχεία που εμφανίζονται μετά την επέλευση της ζημίας, όπως έγινε δεκτό από την προσβαλλόμενη απόφαση ως προς την ύπαρξη πρόσφορης αιτιώδους συνάφειας. Επομένως, το Εφετείο με την προαναφερθείσα κρίση του παραβίασε ευθέως τους ανωτέρω ουσιαστικού δικαίου κανόνες, υπέπεσε στην αναιρετική πλημμέλεια από τον αριθμό 1 του άρθρου 559 ΚΠολΔ και ως εκ τούτου είναι βάσιμος ο σχετικός πρώτος λόγος της αίτησης αναίρεσης, κατά το πρώτο σκέλος του". Στη συνέχεια δε απεφάνθη ότι η απόφαση για το βάσιμο του πρώτου λόγου κατά το οικείο σκέλος του της από 20.4.2021 ένδικης ενώπιόν του αναίρεσης από το άρθρο 559 αριθ. 1 ΚΠολΔ πρέπει να παραπεμφθεί στην Πλήρη Ολομέλεια του Αρείου Πάγου, κατ' εφαρμογή του άρθρου 563 στοιχ. β' ΚΠολΔ, σε συνδυασμό με το άρθρο 27 παρ. 2 εδ β' του Ν. 4938/2022 και να αναβληθεί η συζήτηση των λοιπών λόγων της ενώπιόν του κρινόμενης αίτησης αναίρεσης, ως προς τους οποίους το Τμήμα επιφυλάχθηκε.

Επειδή εν προκειμένω, πέραν της ανωτέρω απόφασης, έχουν εκδοθεί αντίθετες μεταξύ τους αποφάσεις του Αρείου Πάγου αναφορικά με τα θεμελιώδους σημασίας ζητήματα της ύπαρξης ή μη πρόσφορης αιτιώδους συναφείας μεταξύ των πράξεων ή παραλείψεων των προστηθέντων από την αναιρεσείουσα τράπεζα υπαλλήλων της και της επελθούσας ζημίας των ιδιωτών επενδυτών καθώς και της διακοπής ή μη του αιτιώδους συνδέσμου από τη μεσολάβηση κατά τον Ιούλιο του 2013 της προαναφερόμενης νομοθετικής παρέμβασης της Κυπριακής Δημοκρατίας και της Κεντρικής της Τράπεζας (ΑΠ 149/2024, ΑΠ 16/2024, ΑΠ 2061/2022, ΑΠ 1083/2022, ΑΠ 1183/2021-αντιθ. πλειοψ. ΑΠ 1512/2021, ΑΠ 1136/2020, ΑΠ 813/2019), ζητήματα για τα οποία πλέον καλείται να αποφανθεί η Πλήρης Ολομέλεια του Αρείου Πάγου, κρίνεται ότι θα πρέπει, για την ενότητα της νομολογίας και προς αποφυγή περαιτέρω εκδόσεως αντιφατικών αποφάσεων, να εφαρμοστεί η διάταξη του άρθρου 249 ΚΠολΔ, όσον αφορά τους ανωτέρω λόγους αναίρεσης και να αναβληθεί η πρόοδος της παρούσας δίκης για τον λόγο αυτόν, μέχρι την έκδοση οριστικής αποφάσεως από την Πλήρη Ολομέλεια του Αρείου Πάγου, προς την οποία η τυχόν παραπομπή και της υπόθεσης αυτής θα επιβράδυνε ακόμη περισσότερο την εκδίκασή της.

Περαιτέρω, θα πρέπει να αναβληθεί η συζήτηση και των λοιπών λόγων αναίρεσης (πρώτου και δεύτερου κατά τα λοιπά σκέλη αυτών αναίρεσης, τρίτου και τέταρτου, από τους αριθμούς 19, 8, και 11, 12 του άρθρου 559 ΚΠολΔ αντίστοιχα), οι οποίοι πλήττουν την κύρια αιτιολογία της απόφασης, αφού η εξέταση τους συνέχεται άμεσα με την κρίση της Ολομέλειας του Αρείου Πάγου, δεδομένου ότι η εξέταση τους θα καταστεί αλυσιτελής, εάν η Ολομέλεια του Αρείου Πάγου αποφανθεί όπως αποφάσισε η πλειοψηφία στην ανωτέρω 1133/2025 απόφαση.

ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΛΟΓΟΥΣ ΑΥΤΟΥΣ

Διακόπτει τη δίκη ως προς τους πρώτο των αναιρεσειόντων [Λ. Δ. του Σ.], δέκατη τρίτη [Κ. Ε. του Ε.], δέκατο όγδοο [Π. Μ. του Δ.] και τεσσαρακοστό τέταρτο [Τ. Π. του Γ.] και επαναλαμβάνει τη δίκη ως προς τον δέκατο όγδοο των αναιρεσειόντων [Μ. Π. του Δ.], ως προς τον οποίο συνεχίζεται η δίκη από τους κληρονόμους του Μ. Ε., Μ. Π., Μ. Δ. και Μ. Α.

Αναβάλλει την έρευνα των λόγων της αναίρεσης, εωσότου εκδοθεί οριστική απόφαση της Πλήρους Ολομέλειας του Αρείου Πάγου, στην οποία έχει παραπεμφθεί όμοια υπόθεση με την υπ' αριθ. 1133/2025 απόφαση του Α1 Τμήματος του Δικαστηρίου τούτου, σχετικά με τα, στο σκεπτικό της παρούσας αναφερθέντα, κρίσιμα για την ενότητα της νομολογίας ζητήματα.

ΚΡΙΘΗΚΕ, αποφασίσθηκε στην Αθήνα, στις 28 Απριλίου 2025.

ΔΗΜΟΣΙΕΥΘΗΚΕ σε δημόσια συνεδρίαση στο ακροατήριό του, στην Αθήνα, στις 30 Σεπτεμβρίου 2025.

Ο ΠΡΟΕΔΡΕΥΩΝ Η ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ

<< Επιστροφή